7月23日晚間，A股上市公司秦皇島天業(yè)通聯(lián)重工股份有限公司(簡(jiǎn)稱“天業(yè)通聯(lián)”)發(fā)布公告稱，天業(yè)通聯(lián)與晶澳太陽(yáng)能有限公司(以下簡(jiǎn)稱“晶澳太陽(yáng)能”)的實(shí)際控制人簽署了《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》，對(duì)天業(yè)通聯(lián)以發(fā)行股份方式購(gòu)買晶澳太陽(yáng)能100%的股權(quán)相關(guān)事宜達(dá)成合作意向。
根據(jù)公告，本次重組完成后，晶澳太陽(yáng)能董事長(zhǎng)兼CEO靳保芳預(yù)計(jì)將持有上市公司5%以上的股份。本次重組前后，上市公司的實(shí)際控制人將由何志平變更為靳保芳，本次重組將構(gòu)成借殼上市。
就在7月17日，中國(guó)光伏龍頭企業(yè)晶澳太陽(yáng)能宣布，已完成與控股母公司晶龍集團(tuán)的合并交易，正式從美國(guó)納斯達(dá)克退市并成為私有公司。
晶澳太陽(yáng)能不是第一家退出美股的光伏企業(yè)。在不久前的6月30日，英利綠色能源發(fā)布公告稱，于6月28日收到美國(guó)紐約證券交易所通知，表示已決定著手撤除該公司美國(guó)存托憑證(ADS)的交易，這意味著英利從紐交所退市，進(jìn)入債務(wù)重組階段。此前，2017年3月3日，天合光能宣布正式私有化，從美國(guó)紐交所退市。
目前留在美國(guó)市場(chǎng)的還有阿特斯、晶科能源以及剛剛做過(guò)資產(chǎn)剝離的昱輝陽(yáng)光等少數(shù)幾家光伏企業(yè)。其中，昱輝陽(yáng)光已于2017年將所有光伏組件等生產(chǎn)設(shè)施及資產(chǎn)全部剝離，聚焦光伏電站尤其是分布式電站的開(kāi)發(fā)。阿特斯雖然目前還在留美國(guó)市場(chǎng)，但是在2017年12月11日，阿特斯就已宣布，董事會(huì)已收到了初步的非約束性建議函，其董事長(zhǎng)兼CEO瞿曉鏵博士將以18.47美元/股的價(jià)格，收購(gòu)公司所有不屬于瞿曉鏵和張含冰女士的在外普通股，這也意味著阿特斯公司將會(huì)從納斯達(dá)克退市。
eo梳理了英利、天合光能、晶澳太陽(yáng)能、阿特斯四家企業(yè)在近些年在產(chǎn)業(yè)上的布局：
英利，從密集布局光伏電站到加入“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目行列，與多個(gè)企業(yè)合作，并重點(diǎn)推出熊貓雙面發(fā)電組件;
天合光能，擴(kuò)大產(chǎn)能的同時(shí)，開(kāi)發(fā)分布式光伏電站和漁光互補(bǔ)集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目，并朝能源互聯(lián)網(wǎng)頻繁發(fā)力;
晶澳太陽(yáng)能，以制造業(yè)為主，擴(kuò)大產(chǎn)能，穩(wěn)步開(kāi)發(fā)光伏電站;
阿特斯，組件和電站布局全球，成立新業(yè)務(wù)部門提供光伏電站智能運(yùn)維整體解決方案。
英利：從擴(kuò)張到“溫和”
2010年，于2007年登陸美國(guó)紐交所的英利綠色能源贊助南非世界杯，成為首家贊助世界杯的可再生能源公司。4年后，英利綠色能源再次贊助了巴西世界杯。據(jù)媒體報(bào)道，兩次贊助世界杯，英利支出廣告費(fèi)預(yù)計(jì)超過(guò)6億元。
“吸引”了眾多眼光的英利綠色能源，2012年、2013年連續(xù)兩年穩(wěn)坐全球光伏組件出貨量第一。
事實(shí)上，這家風(fēng)光無(wú)限的企業(yè)，從2011年起就陷入了虧損狀態(tài)。自英利綠色能源上市以來(lái)，除2007年、2008年及2010年外，凈利均為虧損。其中，2015年凈虧損最為嚴(yán)重達(dá)到56.01億元。2017年，英利凈虧損33.2億元，較2016年的21億元增加了，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)201%，較2016年的153%又增加了。
2017年年報(bào)顯示，中國(guó)英利全年組件出貨量2.95GW，相比2016年的2170.4MW，同比增長(zhǎng)36%。出貨量的上升，并沒(méi)有使虧損縮減。
英利綠色能源虧損的病根多被認(rèn)為源于其快速擴(kuò)張。
2007年，英利向外披露十年規(guī)劃，在保定投入1228億元資金，打造年銷售收入3055億元的新能源產(chǎn)業(yè)園區(qū)。
2010年，多晶硅價(jià)格回調(diào)，在“擁硅為王”的口號(hào)下，英利綠色能源向上游擴(kuò)展以做全產(chǎn)業(yè)鏈，其旗下六九硅業(yè)項(xiàng)目宣布投產(chǎn)。
據(jù)彼時(shí)媒體公開(kāi)報(bào)道，2011年，國(guó)際光伏產(chǎn)品價(jià)格跳水，多晶硅從70美元/公斤暴跌到了30美元/公斤。英利綠色能源投資多晶硅失利，2011年，英利綠色能源財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，六九硅業(yè)被減值22.75億元。2015年，英利綠色能源對(duì)外出售了六九硅業(yè)閑置土地。
在擁硅失利后，英利將目光投向了國(guó)家力推的光伏電站。2013年，英利進(jìn)行“二次創(chuàng)業(yè)”，公司主要領(lǐng)導(dǎo)前赴多地考察，“千億決戰(zhàn)下游光伏電站”戰(zhàn)略引外界關(guān)注。
eo梳理發(fā)現(xiàn)，英利綠色能源的光伏電站項(xiàng)目集中增速于2013年和2015年。
2013年6月，英利綠色能源旗下海南英利新能源有限公司宣布在海南各市縣開(kāi)始全面布局建設(shè)光伏電站，加速進(jìn)入電站開(kāi)發(fā)領(lǐng)域。2014年1月，英利綠色能源與中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司旗下中核匯能有限公司簽署投資協(xié)議，將成立合資公司，共同在中國(guó)開(kāi)發(fā)分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目;2014 年年底，河北省一個(gè)10WM電站并網(wǎng)成功;2015年1月，新疆疏勒開(kāi)工建設(shè)20 WM太陽(yáng)能電站項(xiàng)目;2015年3月，在湖北省黃石市的50WM電站項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè);2015年6月，英利與山西同煤集團(tuán)合作建設(shè)的朔州100WM光伏地面電站項(xiàng)目一期50WM項(xiàng)目并網(wǎng)。
在接受媒體采訪時(shí)，英利的高管也曾反思到“實(shí)話實(shí)說(shuō)，太激進(jìn)了，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不夠”。
近幾年，英利綠色能源也在西非、泰國(guó)等地進(jìn)行布局。2015年9月，英利綠色能源與西非的可再生能源解決方案開(kāi)發(fā)商- Namene Energy International Limited (“Namene”)成立合資公司，計(jì)劃未來(lái)幾年在西非地區(qū)的加納及其周邊鄰國(guó)開(kāi)發(fā)總計(jì)100WM的大型電站項(xiàng)目和最多達(dá)50WM的商用屋頂光伏項(xiàng)目。2016年1，英利綠色能源和泰國(guó)Demeter公司旗下Demeter Power Company Limited ("Demeter Power")簽署協(xié)議，計(jì)劃通過(guò)成立合資公司，在泰國(guó)打造300WM太陽(yáng)能組件工廠。
近兩年來(lái)，英利綠色能源采取的擴(kuò)張方式較為“溫和”。根據(jù)新京報(bào)的報(bào)道，據(jù)英利方面透露，2016年以來(lái)英利與多個(gè)企業(yè)合作，由對(duì)方投資建廠、出資金，英利以無(wú)形資產(chǎn)入股，持有小股份，帶給對(duì)方訂單、管理、技術(shù)，產(chǎn)品賣出去雙方分成，這部分產(chǎn)能已有約1GW多，相當(dāng)于其總產(chǎn)能1/3。
熊貓雙面發(fā)電組件也是英利近兩年來(lái)一直重點(diǎn)推出并將持續(xù)研發(fā)的產(chǎn)品。2016年，英利將熊貓N型雙面組件應(yīng)用于大同一期領(lǐng)跑基地，啟動(dòng)了N型與雙面組合的全面應(yīng)用推廣。2017年11月，繼大同項(xiàng)目之后，英利第二個(gè)“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目——烏海市英能采煤沉陷區(qū)100WM，也安裝了英利專利的熊貓雙面發(fā)電組件。
天合光能：出力能源互聯(lián)網(wǎng)
2011年起，受美國(guó)和歐盟光伏“反傾銷反補(bǔ)貼”影響，光伏產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌，在美上市的光伏企業(yè)開(kāi)始全面虧損。在這一輪行業(yè)洗牌中，尚德電力與賽維LDK破產(chǎn)重組，英利至今仍深陷債務(wù)泥淖。
2013年，在光伏行業(yè)寒冬過(guò)后，天合光能擺脫困境，恢復(fù)盈利。2014年，天合光能超越英利，組件總出貨量3.66GW，占據(jù)全球第一的位置。截至2017年底，天合光能光伏組件累計(jì)出貨量，全球排名第一。
1997年至2006年是天合光能的1.0時(shí)代，其目標(biāo)是成為全球一流的光伏組件制造商。2006年12月登陸美國(guó)紐交所后，2007年，天合光能開(kāi)啟了其2.0時(shí)代，其在官網(wǎng)掛出的目標(biāo)是：成為全球領(lǐng)先的太陽(yáng)能整體解決方案提供商。
2007年，天合光能將產(chǎn)能由150WM提高到350WM。在十年間，除了中國(guó)，天合光能還為約旦、英國(guó)、土耳其、厄瓜多爾、日本、印度、洪都拉斯、菲律賓等國(guó)的光伏項(xiàng)目供應(yīng)組件。
此外，天合光能還在國(guó)內(nèi)外布局光伏電站。例如，2014年8月在英國(guó)開(kāi)發(fā)49.9 WM太陽(yáng)能電站。在2014-2017年間，天合光能在國(guó)內(nèi)布局分布式光伏電站為主，如，2014年8月，在江蘇常州開(kāi)發(fā)4.35WM分布式項(xiàng)目;2015年1月，新疆庫(kù)米什90WM光伏電站并網(wǎng)發(fā)電;2016年6月，沂水10WM分布式電站竣工驗(yàn)收;2016年，宿遷27MW工業(yè)屋頂分布式電站并網(wǎng);2017年1月，為上海大眾集團(tuán)有限公司長(zhǎng)沙分公司量身打造的13MW分布式光伏車棚電站項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電。
天合光能亦有開(kāi)發(fā)漁光互補(bǔ)集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目。如在2017年，天合光能在江蘇省淮安市的5WM漁光互補(bǔ)集中式光伏發(fā)電項(xiàng)目、鹽城乾能太陽(yáng)能發(fā)電有限公司射陽(yáng)鹽場(chǎng)20WM“漁光互補(bǔ)”項(xiàng)目、淮北市濉溪縣南坪鎮(zhèn)采煤沉陷區(qū)40WM水面漂浮式光伏電站項(xiàng)目先后并網(wǎng)。
在布局光伏電站的同時(shí)，天合光能也在擴(kuò)產(chǎn)能。2014年2月，天合光能收購(gòu)湖北弘元光伏科技有限公司51%的股權(quán)，該公司產(chǎn)能將增至420WM。2015年初，天合光能宣布與馬來(lái)西亞本土的一家代工廠合作，增加500WM的產(chǎn)能。2015年5月，天合光能在泰國(guó)的工廠奠基開(kāi)工，預(yù)計(jì)光伏電池年產(chǎn)能700WM、光伏組件年產(chǎn)能500WM。2016年2月，天合光能收購(gòu)擁有約200WM光伏電池產(chǎn)能的荷蘭光伏電池廠Solland Solar。2016年5月，天合光能在越南的太陽(yáng)能光伏電池工廠開(kāi)建。
天合光能董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官高紀(jì)凡當(dāng)時(shí)表示：“同很多中國(guó)的制造型企業(yè)一樣，天合光能在不斷發(fā)展的過(guò)程中對(duì)海外投資以及制造全球化的需求越來(lái)越強(qiáng)。”
2017年，天合光能開(kāi)啟了天合光能3.0時(shí)代。2017年8月，天合光能合肥綜合能源管理“互聯(lián)網(wǎng)+”智慧能源示范項(xiàng)目正式啟動(dòng)，該項(xiàng)目是國(guó)家能源局首批能源互聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目之一。2018年1月，天合光能與西門子在德國(guó)愛(ài)爾蘭根西門子集團(tuán)總部簽署戰(zhàn)略合作備忘錄。
在與西門子公司董事會(huì)成員交流的時(shí)候，高紀(jì)凡表示，天合光能走過(guò)了光伏發(fā)電設(shè)備制造的1.0時(shí)代和成為全球領(lǐng)先的光伏組件供應(yīng)商和太陽(yáng)能整體解決方案提供商的2.0時(shí)代。2017年公司成立20周年之際，天合光能開(kāi)啟了3.0新時(shí)代，致力于成為全球能源物聯(lián)網(wǎng)的引領(lǐng)者。
2018年天合光能加快轉(zhuǎn)型步伐，頻繁發(fā)力，發(fā)布“TrinaPro天合智能優(yōu)配”智能光伏解決方案，宣布打造能源物聯(lián)網(wǎng)品牌“TrinaIOT”，并與阿里巴巴簽約，挖掘光伏生產(chǎn)數(shù)據(jù)背后的價(jià)值，向智能制造方面邁出大步。
晶澳太陽(yáng)能：以制造業(yè)為主
2007年2月7日，是晶澳太陽(yáng)能在納斯達(dá)克成功上市的日子。上市當(dāng)天，晶澳太陽(yáng)能董事長(zhǎng)靳保芳站在美國(guó)納斯達(dá)克交易所大廳里，感慨道：“在世界金融業(yè)的中心，也有了我們一席之地。”那個(gè)時(shí)候，晶澳太陽(yáng)能還是以生產(chǎn)太陽(yáng)能電池為主的企業(yè)。
2010年，在產(chǎn)能急速擴(kuò)張、強(qiáng)手如林的竟?fàn)幹校О奶?yáng)能取代尚德、夏普成為太陽(yáng)能電池產(chǎn)能與出貨量全球第一，當(dāng)年出貨1463WM電池，產(chǎn)能2.1GW。2011年5月，仍頂著電池全球第一的晶澳開(kāi)始悄悄轉(zhuǎn)型，由電池過(guò)渡到組件。一年半后，晶澳躋身全球光伏組件供應(yīng)商前十的陣營(yíng)。
事實(shí)上，美國(guó)和歐盟的“雙反”也給晶澳帶來(lái)沖擊，2012年晶澳太陽(yáng)能發(fā)布的一季度財(cái)務(wù)報(bào)告披露，關(guān)稅帶來(lái)的利潤(rùn)損失將近210萬(wàn)美元，約合1323萬(wàn)元人民幣。2014年晶澳實(shí)現(xiàn)扭虧，凈利潤(rùn)4.47億元，組件出貨量也較前一年翻番，達(dá)到2407WM，進(jìn)入全球前五。
2015年，國(guó)家推出光伏“領(lǐng)跑者”計(jì)劃，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)朝更高的效率、更低的度電成本的方向發(fā)展。2016年5月，晶澳為首個(gè)光伏“領(lǐng)跑者”示范項(xiàng)目——山西省大同市采煤沉陷區(qū)國(guó)家先進(jìn)技術(shù)光伏示范基地提供了303MW單晶組件，占項(xiàng)目全部單晶組件近50%，晶澳十年累計(jì)出貨單晶光伏產(chǎn)品7GW，一度被媒體稱為“單晶帝”。
印度是近年來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)看好的市場(chǎng)之一。2016年6月，天合宣布其在印度市場(chǎng)的累計(jì)出貨量超過(guò)1GW，2015年其在印度市場(chǎng)的份額達(dá)20%。晶澳亦在2017年12月宣布，公司2017年在印度市場(chǎng)的組件發(fā)貨量達(dá)1GW，市場(chǎng)占有率突破10%，躍居印度市場(chǎng)前兩名。
除了印度市場(chǎng)，晶澳一直也在拓展南美市場(chǎng)。2017年3月，晶澳開(kāi)始在南美市場(chǎng)實(shí)施本地化擴(kuò)張戰(zhàn)略，成立墨西哥分公司，與一批大型地面電站開(kāi)發(fā)公司及大型分銷商建立了合作關(guān)系。3個(gè)月后，晶澳太陽(yáng)能宣布成立巴西分公司進(jìn)一步開(kāi)拓巴西市場(chǎng)。
在越南建設(shè)工廠的不是只有天合光能，晶澳也在天合光能后加入了在越南建廠的行列。2016年11月，晶澳在越南的1.5GW光伏硅片工廠正式開(kāi)工建設(shè)。這是晶澳繼馬來(lái)西亞光伏電池制造廠之后第二個(gè)海外光伏產(chǎn)品制造廠。
在光伏電站開(kāi)發(fā)方面，晶澳也有涉足，秉持“求穩(wěn)”的思路。
一方面，晶澳自己投資建設(shè)光伏電站，例如在2015年3月，晶澳在甘肅敦煌的10萬(wàn)千瓦太陽(yáng)能電站項(xiàng)目并網(wǎng)發(fā)電;同年5月，總投資10億元的赤峰晶澳太陽(yáng)能光伏發(fā)電公司巴林右旗100MW光伏發(fā)電項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)。
另一方面，晶澳與國(guó)有背景的企業(yè)合作進(jìn)行開(kāi)發(fā)。在2017年4月和2018年4月，晶澳分別與浙江省水利水電投資集團(tuán)、中國(guó)能建天津電建簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，將優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，通過(guò)緊密合作達(dá)成共贏，合力開(kāi)發(fā)建設(shè)國(guó)內(nèi)外光伏電站。
阿特斯：布局全球，提供智能運(yùn)維整體解決方案
阿特斯自2006年登陸美國(guó)納斯達(dá)克交易所，連續(xù)三年處于凈虧損。2011年和2012年受雙反影響，也處于凈虧損狀態(tài)。2013年，阿特斯實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
根據(jù)阿特斯官網(wǎng)公布的信息，阿特斯在全球范圍內(nèi)建立了14家光伏硅片、電池片和組件生產(chǎn)制造基地，且在20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了分支機(jī)構(gòu)，活躍在北美洲、南美洲、歐洲、中東、亞太、東南亞和中國(guó)市場(chǎng)。2017年，阿特斯組件出貨量累計(jì)達(dá)到6828WM，共為全球100多個(gè)國(guó)家的客戶提供了近30GW的太陽(yáng)能光伏組件產(chǎn)品。2011年到2017年間，阿特斯光伏組件出貨量保持在全球前五。
在走出國(guó)門開(kāi)發(fā)太陽(yáng)能電站業(yè)務(wù)的選擇上，阿特斯選擇了加拿大和日本作為切入點(diǎn)，于2009年在加拿大和日本分別成立子公司用于運(yùn)營(yíng)當(dāng)?shù)氐南掠坞娬卷?xiàng)目和布局組件業(yè)務(wù)。而阿特斯的光伏電站在美國(guó)、加拿大、日本、巴西、韓國(guó)等地均有布局。
而在建電站的同時(shí)，阿特斯也出售電站。2015年，阿特斯先后將加拿大的三座出售，收入共計(jì)約合人民幣9.7億元。2018年3月，阿特斯將美國(guó)的三座電站出售給韓國(guó)電力公司(KEPCO)，4月將巴西一座83MW的電站出售給西班牙天然氣公司(Gas Natural Fenosa)。
此外，阿特斯還推出分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)解決方案。例如，阿特斯在日本推出“Sungarden”，自2013年起，阿特斯連續(xù)三年蟬聯(lián)日本光伏市場(chǎng)銷量第一的外國(guó)品牌，并累計(jì)為超過(guò)10萬(wàn)戶的家庭安裝了戶用太陽(yáng)能光伏發(fā)電系統(tǒng)。此外，2008年阿特斯在韓國(guó)成立了分公司，是韓國(guó)光伏市場(chǎng)的知名品牌，連續(xù)十年蟬聯(lián)韓國(guó)光伏市場(chǎng)外國(guó)品牌出貨量第一。
2015年，阿特斯以16.56億元人民幣收購(gòu)了夏普旗下的美國(guó)光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商Recurrent Energy，躍升為全球第二大太陽(yáng)能光伏電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)、建設(shè)運(yùn)營(yíng)商和整體解決方案提供商。
基于阿特斯運(yùn)維團(tuán)隊(duì)多年來(lái)積累的經(jīng)驗(yàn)，阿特斯2018年3月宣布成立新業(yè)務(wù)部門，為全球范圍內(nèi)的公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能光伏電站項(xiàng)目提供運(yùn)營(yíng)和維護(hù)(O&M)服務(wù)，希望為第三方用戶提供光伏電站智能運(yùn)維整體解決方案。
