4個(gè)月之前，如果有人做出如上判斷，一定會(huì)被整個(gè)行業(yè)群起而攻之：肆意抹黑唱衰光伏你一定別有居心。然而，短短4個(gè)月時(shí)光，悲觀情緒就從上到下籠罩了整個(gè)產(chǎn)業(yè)，一舉扭轉(zhuǎn)之前持續(xù)高歌猛進(jìn)的預(yù)期。

　　

　　根據(jù)SOLARZOOM智庫(kù)在2018年1月中旬的判斷，全球光伏市場(chǎng)整體需求保持上漲趨勢(shì)，但是中國(guó)市場(chǎng)受政策影響，可能呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，首次提出51.4GW的負(fù)增長(zhǎng)預(yù)期;2月坊間流傳出一份傳說(shuō)中的《分布式發(fā)電管理辦法(征求意見稿)》，雖然沒(méi)有刊出正文，但是意思明確，國(guó)家能源局將加強(qiáng)對(duì)分布式光伏的管理，“分布式項(xiàng)目要入補(bǔ)貼名錄”的說(shuō)法一時(shí)甚囂塵上，市場(chǎng)預(yù)期應(yīng)聲而落，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)王勃華在不同場(chǎng)合表示，參考政策、市場(chǎng)產(chǎn)能、國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)各種變數(shù)，2018年新增光伏裝機(jī)不會(huì)超過(guò)45GW;國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)光伏專委會(huì)副主任王斯成也有類似判斷……各種研究機(jī)構(gòu)和專家開始紛紛下調(diào)2018年裝機(jī)量預(yù)期。

　　

　　與裝機(jī)量下行的市場(chǎng)預(yù)期不同，光伏制造產(chǎn)能卻在持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)公開資料，保利協(xié)鑫在新疆建設(shè)的總產(chǎn)能為6萬(wàn)噸的多晶硅生產(chǎn)基地將在2018年完成前兩期4萬(wàn)噸的投產(chǎn)、90億在曲靖建設(shè)20GW的單晶硅項(xiàng)目;1月隆基股份發(fā)布單晶硅片業(yè)務(wù)2018~2020年發(fā)展規(guī)劃顯示，在2017年底硅片產(chǎn)能15GW的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)單晶硅片產(chǎn)能2018年底達(dá)到28GW2020年底達(dá)到45GW，4月又宣布12億在楚雄上馬10GW單晶硅片項(xiàng)目;中環(huán)股份表示將在2018年底實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能級(jí)單晶硅材料合計(jì)產(chǎn)能23GW;通威股份規(guī)劃的包頭5萬(wàn)噸以及樂(lè)山5萬(wàn)噸高純多晶硅項(xiàng)目，也將在2018年各完成一期投產(chǎn)，合計(jì)達(dá)到產(chǎn)能5萬(wàn)噸……越來(lái)越大的產(chǎn)能對(duì)比越來(lái)越悲觀的市場(chǎng)預(yù)期，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)走到了必須重新規(guī)劃市場(chǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

　　

　　一季度的“虛假”繁榮

　　

　　4月24日，國(guó)家能源局在京舉行新聞發(fā)布會(huì)，新能源和可再生能源司副司長(zhǎng)李創(chuàng)軍公布2018年一季度光伏發(fā)電運(yùn)行情況。李創(chuàng)軍介紹，一季度光伏發(fā)電新增裝機(jī)965萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)22%，其中光伏電站197萬(wàn)千瓦，同比下降了64%;分布式光伏768.5萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)217%。分布式光伏發(fā)展繼續(xù)提速，新增裝機(jī)超過(guò)100萬(wàn)千瓦的省份有山東、河南、江蘇和浙江，新增容量分別為110.1萬(wàn)千瓦、103.4萬(wàn)千瓦、103.2萬(wàn)千瓦和102.1萬(wàn)千瓦，四個(gè)省分布式光伏新增裝機(jī)占全國(guó)的54.5%。

　　

　　然而，有業(yè)內(nèi)人士透露，9.65GW的新增裝機(jī)量富含水分，其中包含相當(dāng)部分2017年底就已經(jīng)建設(shè)完成的項(xiàng)目。整個(gè)一季度雖然經(jīng)歷了轟轟烈烈?guī)状蔚念I(lǐng)跑者項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)，但裝機(jī)市場(chǎng)不容樂(lè)觀，開工不足。被普遍看好的戶用市場(chǎng)同樣疲軟，某逆變器廠家銷售透露，整個(gè)一季度浙江戶用僅裝800戶，而去年同期這個(gè)數(shù)字有現(xiàn)在的3倍更多……而同樣的情況絕不僅只浙江一地。過(guò)去兩年，戶用市場(chǎng)的各種亂象開始影響市場(chǎng)。

　　

　　海外新增需求：印度一枝獨(dú)秀，歐美退出前十

　　

　　4月25日在能源一號(hào)舉辦的“上海新能源分布式投融資峰會(huì)”上，協(xié)鑫集成高級(jí)執(zhí)行總裁鄒西原表示，要消耗掉日趨擴(kuò)大的產(chǎn)能，走出去是各大廠牌的頭等大事，已經(jīng)到了“迫在眉睫”的地步。

　　

　　鄒西原重點(diǎn)介紹了協(xié)鑫對(duì)于印度市場(chǎng)的考察和認(rèn)識(shí)。目前印度政府光伏裝機(jī)計(jì)劃為到2022年裝機(jī)100GW：(2017年印度已實(shí)現(xiàn)新增裝機(jī)9.6GW，是2016年的2倍之多，未來(lái)年安裝量在12~17.5GW)公共事業(yè)項(xiàng)目計(jì)劃裝機(jī)60GW，20GW由33個(gè)州建設(shè)的兆瓦級(jí)太陽(yáng)能園區(qū)推動(dòng)，20GW由國(guó)有企業(yè)(CPSU等)推動(dòng)，剩下20GW由多種計(jì)劃推動(dòng);屋頂分布式項(xiàng)目計(jì)劃裝機(jī)40GW，各州的凈計(jì)量政策為主要推動(dòng)力，目前政府仍在需求國(guó)際投資機(jī)構(gòu)的支持。鄒西原認(rèn)為，印度無(wú)論從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境還是市場(chǎng)潛力來(lái)說(shuō)，都將是中國(guó)光伏不容錯(cuò)失的頭號(hào)買家，鑒于印度補(bǔ)貼力度大、雙反風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)勢(shì)，印度在新興市場(chǎng)中一支獨(dú)秀。

　　

　　而傳統(tǒng)的歐美市場(chǎng)，則陷于日益激烈的貿(mào)易爭(zhēng)端中逐漸萎縮。尤其美國(guó)201法案實(shí)施之前，市場(chǎng)涌現(xiàn)的大量囤貨(有數(shù)據(jù)表明這個(gè)數(shù)字達(dá)到5GW)，一季度出口美國(guó)大幅降低，短時(shí)間內(nèi)美國(guó)市場(chǎng)的不確定因素態(tài)度快速扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)下滑的可能性不大，歐洲市場(chǎng)也同樣持續(xù)萎靡。

　　

　　一季度出口數(shù)據(jù)從側(cè)面支持了這種判斷，在27.3億美元的出口總額中，印度占據(jù)了27.5%的份額，此后日本、韓國(guó)、馬來(lái)、墨西哥、巴西等緊隨其后，前十的主要市場(chǎng)中沒(méi)有看到歐洲和美國(guó)的影子。在這種形勢(shì)，依然憑借過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，只盯著歐洲和美國(guó)市場(chǎng)，忽視印度、東南亞、中南美等新興市場(chǎng)的布局和研究，“走出去”也沒(méi)有路。

　　

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)：分布式將遭遇嚴(yán)控，拼低價(jià)成為主流

　　

　　王勃華曾經(jīng)幫2018年新增裝機(jī)算過(guò)一筆賬：2017年14.4GW的普通電站指標(biāo)，大約有6-7GW將在2018年搶630;領(lǐng)跑者項(xiàng)目第三批5GW需在年底前并網(wǎng)，第二批中約有1GW要在2018年并網(wǎng);光伏扶貧已經(jīng)下發(fā)4.18GW指標(biāo);七個(gè)不限指標(biāo)地區(qū)2018年檢測(cè)全部為橙色，預(yù)計(jì)2018年指標(biāo)不會(huì)超過(guò)1GW;分布式作為市場(chǎng)唯一的出口，戶用預(yù)計(jì)6GW，工商業(yè)全額上網(wǎng)分布式是否納入規(guī)模管理的可能性很大，中性預(yù)測(cè)為12GW。

　　

　　也就是說(shuō)2018年的確定裝機(jī)量就這么多：7+6+4.18+1+6+12=36.18GW，而占據(jù)最大份額的分布式(包括工商業(yè)分布式)將逐漸取代普通光伏電站成為未來(lái)國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)的主力，而它受政策影響而導(dǎo)致的不確定性最大。在27日“第三屆世紀(jì)光伏大會(huì)”上，王勃華樂(lè)觀估計(jì)2018年45GW的裝機(jī)數(shù)額是，也要強(qiáng)調(diào)“分布式光伏政策沒(méi)有大的變化”，然而預(yù)期并不樂(lè)觀。

　　

　　24日，李創(chuàng)軍在發(fā)布會(huì)上透露，能源局將出臺(tái)政策，嚴(yán)控分布式光伏，2018年分布式計(jì)劃規(guī)模10GW，結(jié)合之前的《分布式發(fā)電管理辦法(征求意見稿)》對(duì)分布式項(xiàng)目規(guī)模和承建人資格的各種明確，分布式發(fā)展進(jìn)入規(guī)劃管理成為必然。

　　

　　普通電站規(guī)模至今未明確，先建先得停止，分布式也將開始規(guī)?；芾恚I(lǐng)跑者和扶貧計(jì)劃也不可能無(wú)限制開放，低速發(fā)展的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和日益巨大的產(chǎn)能將出現(xiàn)劇烈沖突，可以預(yù)見未來(lái)低價(jià)將會(huì)是是常態(tài)。

　　

　　截止目前，從已經(jīng)開標(biāo)的9個(gè)領(lǐng)跑者項(xiàng)目就可以看到，0.61元/千瓦時(shí)做為最低價(jià)在去年剛爆出的時(shí)候全行業(yè)轟動(dòng)，今年最低報(bào)價(jià)0.31元/千瓦時(shí)已經(jīng)無(wú)人關(guān)注。自農(nóng)歷春節(jié)到現(xiàn)在隆基數(shù)次下調(diào)單晶價(jià)格，多晶價(jià)格也隨之下落，有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)年中左右60片多晶組件價(jià)格可能降到2.5元/W以下，價(jià)格拼到刺刀見紅已到眼前。逆變器市場(chǎng)更加慘烈，在華為主導(dǎo)下逆變器市場(chǎng)一季度就已經(jīng)開始了價(jià)格競(jìng)賽，再加上今年將有4家二線逆變器廠家上市IPO，為了做業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)更是“跌跌不休”。

　　

　　大廠在技術(shù)、成本甚至融資上的優(yōu)勢(shì)，在這種市場(chǎng)環(huán)境下，就極為明顯;準(zhǔn)備不足的中小企業(yè)或?qū)⒃俅斡瓉?lái)行業(yè)洗牌。2018，凜冬將至還是尚有轉(zhuǎn)機(jī)?負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)下的中國(guó)光伏企業(yè)，需要更多的思考。