盡管最近單晶系擴(kuò)產(chǎn)的消息與單晶產(chǎn)品價(jià)格下跌的消息一樣令行業(yè)摸不清套路，但在中國(guó)光伏市場(chǎng)有望創(chuàng)下年裝機(jī)量超50GW的記錄之后，產(chǎn)能擴(kuò)張之路并沒(méi)有停止，反之，單晶的產(chǎn)能擴(kuò)張正在加速落地。
產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)潮再起？這次是單晶！
擴(kuò)產(chǎn)隊(duì)伍中，有堅(jiān)定單晶路線(xiàn)的隆基、中環(huán)，這兩家單晶龍頭在單晶硅片端的擴(kuò)產(chǎn)腳步一直未停。根據(jù)隆基綠能的規(guī)劃，2017年單晶硅片產(chǎn)能達(dá)到15GW、2018年達(dá)到25GW，2017年單晶組件產(chǎn)能達(dá)到6.5GW、2018年達(dá)到12GW；而中環(huán)位于內(nèi)蒙古的四期項(xiàng)目將于2018年底全部投產(chǎn)，屆時(shí)單晶硅片產(chǎn)能將超過(guò)23GW。
此外，還包括晶科新疆、晶澳內(nèi)蒙古、阿特斯內(nèi)蒙古以及保利協(xié)鑫寧夏等多個(gè)單晶項(xiàng)目將于2018年落地，這幾家龍頭企業(yè)的單晶硅片總產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過(guò)10GW。盡管這只是上述老牌光伏企業(yè)選擇“兩條腿走路”的保守策略，但這并不能阻擋單晶市場(chǎng)的增長(zhǎng)，未來(lái)單晶的競(jìng)爭(zhēng)也將異常激烈。
根據(jù)PVinfolink統(tǒng)計(jì)，單晶硅片產(chǎn)能在2016年底僅25GW，而隨著2017年下半單晶硅片龍頭廠(chǎng)隆基、中環(huán)大舉擴(kuò)充產(chǎn)能，年底單晶硅片產(chǎn)能已達(dá)45.2GW，2018年單晶硅片將不會(huì)再是光伏供應(yīng)鏈內(nèi)的瓶頸環(huán)節(jié)?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，2017年單晶硅片“一片難求”的情況將一去不復(fù)返。
圖一單、多晶硅片產(chǎn)能比較（單位:GW，來(lái)源PVinfolink）
從單晶電池看，決心打造全球最大光伏電池產(chǎn)能的通威太陽(yáng)能日前宣布了其投資計(jì)劃，擬投資120億元加碼高效單晶電池。值得注意的是，電池片產(chǎn)能的擴(kuò)產(chǎn)大部分集中于單晶PERC領(lǐng)域。
盡管先進(jìn)技術(shù)領(lǐng)域百花齊放，各種高效技術(shù)迭出，但不得不承認(rèn)的是，PERC幾乎將成為2018年新投產(chǎn)電池片產(chǎn)線(xiàn)的標(biāo)配。當(dāng)前技術(shù)類(lèi)型下，顯然單晶PERC的組合更具備吸引力。目前，除了主流組件企業(yè)上馬單晶PERC電池之外，包括廣東愛(ài)康、通威太陽(yáng)能等專(zhuān)業(yè)的電池片廠(chǎng)商也在加大投入。
隆基綠能表示，公司計(jì)劃在2018年6月底，將所有的電池產(chǎn)線(xiàn)改造為PERC電池，到2018年下半年將擁有3.5-4GW的自主PERC電池產(chǎn)能，再通過(guò)外部戰(zhàn)略合作的方式，預(yù)計(jì)將擁有8GW單晶PERC電池供應(yīng)能力。
從中國(guó)光伏行業(yè)目前擁有的全部產(chǎn)能來(lái)看，如果2018年國(guó)內(nèi)裝機(jī)需求走弱，即便在上述新增產(chǎn)能未落地之前，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能依然是過(guò)剩狀態(tài)。隨著行業(yè)發(fā)展，快速降低產(chǎn)品價(jià)格才是最終需求。
2018年：高效擠壓常規(guī)，PERC成為決勝關(guān)鍵
日前國(guó)家電投3.4GW的組件招標(biāo)結(jié)果公示，僅有雙面雙玻組件價(jià)格超過(guò)3元/瓦。作為2018年組件價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，從此次報(bào)價(jià)上可以看出，PERC組件最低價(jià)也來(lái)到2.6元/瓦，與常規(guī)產(chǎn)品的價(jià)差正逐漸縮小。
圖二國(guó)家電投2017年集采組件中標(biāo)價(jià)格分析
根據(jù)PVinfolink統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，隨著單晶產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)上已出現(xiàn)180μm單晶硅片每片5.2-5.4元的低價(jià)，國(guó)內(nèi)單晶PERC電池片跌至每瓦1.75-1.85元人民幣，PERC組件價(jià)格在歐、美以外的國(guó)家持續(xù)下探，295-300W組件報(bào)價(jià)0.36-0.38美金/瓦已很常見(jiàn)，這與當(dāng)前270W常規(guī)組件報(bào)價(jià)仍支撐在每瓦0.35-0.37元美金相比，性?xún)r(jià)比極高。
隨著單晶擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能（大部分為PERC技術(shù)）在2018年落地投產(chǎn)，單晶PERC產(chǎn)品仍有降價(jià)空間，主流廠(chǎng)家的功率也將攀上310W，從而將從性?xún)r(jià)比上對(duì)常規(guī)產(chǎn)品造成沖擊，進(jìn)而擠壓這部分市場(chǎng)。
隨著領(lǐng)跑者計(jì)劃的推行，我國(guó)光伏行業(yè)技術(shù)迭代明顯加速，PVinfolink首席分析師林嫣容認(rèn)為，作為目前利潤(rùn)最好的產(chǎn)品，PERC的產(chǎn)出將在今明兩年持續(xù)提升，2018年P(guān)ERC將成為單晶產(chǎn)線(xiàn)的標(biāo)配。
在產(chǎn)能過(guò)剩的大背景下，個(gè)別不具備產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)不強(qiáng)的企業(yè)將面臨出局的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)高效率且具備性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品將蠶食常規(guī)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。隨著各企業(yè)PERC產(chǎn)能的落地，以單晶PERC為代表的新一代電池技術(shù)將成為當(dāng)前主流。而由于組件端競(jìng)爭(zhēng)的加劇，或?qū)?lái)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格下降。
可以預(yù)見(jiàn)的是，新一輪產(chǎn)能過(guò)剩即將出現(xiàn)，但高效產(chǎn)能正逐漸在與市場(chǎng)匹配，既不會(huì)出現(xiàn)高效產(chǎn)品供應(yīng)嚴(yán)重不足的情況，也不會(huì)出現(xiàn)高效產(chǎn)品供應(yīng)過(guò)剩的情況——即使有“過(guò)剩”的高效產(chǎn)能，最終也將會(huì)蠶食常規(guī)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。2018年的光伏行業(yè)將給高效產(chǎn)品提供發(fā)力的空間，而如何平衡價(jià)格與效率的天平，也將給行業(yè)帶來(lái)挑戰(zhàn)。
