這一次，一部分想在630之后借組件價(jià)格低潮期囤貨建設(shè)的電站投資商失策了。那么，相比于2016年，今年的光伏行業(yè)市場(chǎng)發(fā)生了哪些變化以及四季度的價(jià)格又將呈現(xiàn)什么趨勢(shì)？在本文中，光伏們將結(jié)合組件市場(chǎng)的上下游對(duì)市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行分析，以期為瞬息萬(wàn)變的價(jià)格市場(chǎng)提供參考一二。
多晶硅主導(dǎo)價(jià)格漲勢(shì)的行情即將結(jié)束
一般來(lái)說(shuō)，歷年的三季度都是整個(gè)光伏行業(yè)年度中市場(chǎng)需求最弱的階段，而在2017年630搶裝之后，光伏電站的下游市場(chǎng)需求并沒(méi)有如預(yù)期中進(jìn)入低迷狀態(tài)，反而由于多晶硅嚴(yán)重的供不應(yīng)求形勢(shì)直接推升了價(jià)格的一路上漲。
一方面，受下游領(lǐng)跑者項(xiàng)目以及分布式光伏等裝機(jī)持續(xù)的影響，多晶硅的市場(chǎng)需求旺盛；另一方面，三季度適逢硅料大廠檢修導(dǎo)致硅料供應(yīng)持續(xù)緊張，在9月中旬，國(guó)內(nèi)價(jià)格上漲至146-150元/公斤。上述兩方面原因?qū)е铝硕嗑Ч枋袌?chǎng)的供不應(yīng)求，從而價(jià)格攀升的行情。
由此，多晶硅作為產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)品，其價(jià)格的走勢(shì)也直接影響到組件的市場(chǎng)價(jià)格，組件廠商也需借力下游電站訂單來(lái)轉(zhuǎn)移上漲的材料價(jià)格。
據(jù)光伏們了解，目前以保利協(xié)鑫、新特、通威等為首的多晶硅大廠訂單已排至10月至11月不等，據(jù)新特能源相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，其訂單已經(jīng)延續(xù)至11月份，“想要在四季度看到2017年多晶硅價(jià)格低點(diǎn)幾乎是不可能的。”
中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)馬海天向光伏們介紹道，“目前多晶硅的價(jià)格走勢(shì)主要還是受供需影響，進(jìn)入四季度之后，這種漲勢(shì)將有所緩解，不過(guò)我們對(duì)于四季度的價(jià)格依然樂(lè)觀”。
事實(shí)上，多晶硅價(jià)格漲勢(shì)的主要支撐動(dòng)力依然來(lái)自于下游市場(chǎng)的需求情況，通威股份旗下永祥多晶硅某負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“從供需局面及市場(chǎng)氛圍來(lái)看有可能會(huì)繼續(xù)漲，但目前下游的壓力較大，硅料處于高位價(jià)格，價(jià)格繼續(xù)漲如果下游產(chǎn)品不能跟漲的話，成本壓力大可能會(huì)對(duì)開(kāi)工造成影響，這樣需求減少對(duì)硅料漲價(jià)就無(wú)法形成支撐，所以關(guān)鍵看能否由上向下傳導(dǎo)了，尤其是組件的訂單需求”。
不過(guò)，隨著第二批領(lǐng)跑者項(xiàng)目的并網(wǎng)，進(jìn)入四季度之后，下游光伏電站的安裝量將有所下滑，據(jù)保利協(xié)鑫副總裁呂錦標(biāo)介紹，“除了下游需求趨緩之外，隨著技改的完成，四季度多晶硅的供應(yīng)量也逐漸充足，上半年國(guó)內(nèi)供應(yīng)量基本在1.8-19萬(wàn)噸/月，下半年可以達(dá)到2-2.1萬(wàn)噸/月，進(jìn)口也以每月千噸的速度增加”。
對(duì)于日前媒體報(bào)道的瓦克美國(guó)多晶硅廠爆炸將導(dǎo)致多晶硅價(jià)格上漲的情況，某行業(yè)資深人士表示，“并沒(méi)有多大影響，一方面受中國(guó)對(duì)多晶硅雙反的影響，瓦克美國(guó)基地對(duì)中國(guó)本身就沒(méi)有多少出口，其大部分出口都來(lái)自于德國(guó)基地；另一方面，根據(jù)官方數(shù)據(jù)瓦克多晶硅產(chǎn)能超過(guò)8萬(wàn)噸，但2016年產(chǎn)量?jī)H6.2萬(wàn)噸，主要是美國(guó)的2萬(wàn)噸產(chǎn)能基本沒(méi)有產(chǎn)量”。
根據(jù)硅業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，8月份之后，陸續(xù)將有大批產(chǎn)能投放市場(chǎng)，包括年底前將釋放的鄂爾多斯多晶硅8000噸/年、天宏瑞科1.9萬(wàn)噸/年、東方希望1.5萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)年底前國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到30.4萬(wàn)噸/年。而這將對(duì)多晶硅市場(chǎng)供應(yīng)形成支撐。由此，多晶硅的價(jià)格走勢(shì)仍將與四季度下游市場(chǎng)的訂單需求密切相關(guān)。
分布式搶裝、光伏扶貧項(xiàng)目或?qū)?duì)下游安裝量形成支撐
分布式光伏市場(chǎng)的崛起實(shí)際上是影響2017年價(jià)格走勢(shì)的一個(gè)重要因素，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，繼上半年分布式光伏裝機(jī)實(shí)現(xiàn)史無(wú)前例的7.11GW之后，下半年依然在突飛猛進(jìn)。根據(jù)光伏們?nèi)涨皥?bào)道，7月份分布式超過(guò)6GW，8月份為1.4GW。
日前關(guān)于分布式光伏補(bǔ)貼下調(diào)的說(shuō)法在行業(yè)內(nèi)流傳甚廣，不少組件企業(yè)預(yù)計(jì)在10-11月份仍將有一股小的搶裝高潮出現(xiàn)，原因歸結(jié)為關(guān)于分布式光伏電站1230下調(diào)補(bǔ)貼的傳言。但事實(shí)上，據(jù)光伏們了解，目前分布式光伏補(bǔ)貼下調(diào)的額度以及時(shí)間節(jié)點(diǎn)還未確定。
“先裝完才安心”，某組件企業(yè)銷(xiāo)售人員透露，“由于電價(jià)調(diào)整對(duì)于光伏電站的收益率影響太大，與其人心惶惶的等待，還不如盡快并網(wǎng)”。所以盡管目前并沒(méi)有明確的政策出臺(tái)，但仍在市場(chǎng)對(duì)于分布式光伏補(bǔ)貼下調(diào)的預(yù)期下自發(fā)的形成了一波小高潮，從而也對(duì)組件價(jià)格形成了一定的支撐。
從日前南網(wǎng)組件統(tǒng)一招標(biāo)結(jié)果中可以看出，組件最低價(jià)格降至2.7元/瓦，這比9月上旬的最低價(jià)格下降了0.1元/瓦左右。據(jù)光伏們了解，此次招標(biāo)的組件全部為多晶組件，出貨時(shí)間約定為2017年底之前，但據(jù)某參與投標(biāo)的組件企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，由于招標(biāo)項(xiàng)目還未落地，訂單交貨時(shí)間將有可能拖延至2018年初，所以價(jià)格比目前市場(chǎng)價(jià)略低了一些。
不過(guò)需要注意的是，由于全額上網(wǎng)模式的分布式光伏補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)光伏發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)而定，而標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的調(diào)整周期一般為一年一次，所以此次搶裝潮主要針對(duì)自發(fā)自用余電上網(wǎng)的分布式光伏電站，這其中也包括戶用分布式光伏電站中的自發(fā)自用余電上網(wǎng)光伏電站。
除了分布式光伏，隨著2017年新增光伏電站建設(shè)指標(biāo)的下發(fā)或許也將帶動(dòng)下游安裝需求。2017年全國(guó)新增指標(biāo)規(guī)模近15GW，其中山東、河北、江西等約十個(gè)省份的指標(biāo)將全部用于光伏扶貧。同時(shí)，這其中包括安徽、山東、河北、江西、內(nèi)蒙古等未批先建規(guī)模較多的省份其新增指標(biāo)將享有指標(biāo)分配優(yōu)先權(quán)，所以新開(kāi)建的光伏電站規(guī)模并不會(huì)太大。按照目前預(yù)期，也將有部分企業(yè)會(huì)將項(xiàng)目拖延至2018年以獲得更低的產(chǎn)品價(jià)格來(lái)提高項(xiàng)目收益率。進(jìn)入四季度之后，北方若干地區(qū)將進(jìn)入凍土期，也將對(duì)新增規(guī)模電站開(kāi)工量帶來(lái)一定影響。
盡管有所支撐，但對(duì)于行業(yè)之前預(yù)期的2017年年底組件將降至2.5元/瓦的觀點(diǎn)，大多數(shù)的業(yè)內(nèi)人士表示不太可能。11月份之后，第三批領(lǐng)跑者即將啟動(dòng)，組件銷(xiāo)售人員也即將開(kāi)啟新一輪的領(lǐng)跑者輪回奔波，而接下來(lái)國(guó)家電投的集中采購(gòu)或?qū)⒄嬲降浇M件價(jià)格的底線。
