然而，經(jīng)營(yíng)情況雖然有所好轉(zhuǎn)，可業(yè)績(jī)的連續(xù)虧損，依然讓會(huì)計(jì)師對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的重大不確定性發(fā)表了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)，再加上對(duì)前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了追溯重述、是否能夠持續(xù)符合高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的要求的疑問(wèn)，以及壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、預(yù)收賬款、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、差旅費(fèi)等有關(guān)項(xiàng)目的問(wèn)題，深交所對(duì)其年報(bào)中存在的問(wèn)題還是下發(fā)了問(wèn)詢(xún)函，要求天龍光電對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行回復(fù)。
毛利率表現(xiàn)異常
天龍光電2016年年報(bào)披露，公司營(yíng)業(yè)總收入為15005.48萬(wàn)元，相較同行業(yè)（半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)）的其它上市公司，天龍光電2016年總收入在51家公司中僅排在第48位，收入情況不僅遠(yuǎn)低于排名第1位的191.23億元，且即使與高于自己排名1位的公司營(yíng)收23890.53萬(wàn)元相比，也有很大差距（見(jiàn)附圖），然而就在天龍光電營(yíng)收表現(xiàn)平平的背景下，公司的凈利潤(rùn)和毛利率數(shù)據(jù)的變化卻是非常驚人的。
年報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，在15005.48萬(wàn)元營(yíng)業(yè)總收入僅同比上年增長(zhǎng)15.30%，即增長(zhǎng)2000萬(wàn)元的背景下，天龍光電的凈利潤(rùn)卻同比2015年的-39468.66萬(wàn)元減虧了3.32億元，達(dá)-6291.05萬(wàn)元。在營(yíng)收增長(zhǎng)有限的情況，是什么原因?qū)е聝衾麧?rùn)出現(xiàn)大幅減虧的呢？
紅刊財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致公司年度業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅減虧的原因或與其“合并利潤(rùn)表”中的兩項(xiàng)數(shù)據(jù)的變化有關(guān)的，即資產(chǎn)減值大幅減少和毛利率的大幅提升。
在天龍光電的年報(bào)中，公司的資產(chǎn)減值損失一項(xiàng)的數(shù)值變動(dòng)出現(xiàn)了大幅下降的現(xiàn)象，即資產(chǎn)減值損失在2016年僅有2952.31萬(wàn)元，相比2015年的30073.41萬(wàn)元減少金額高達(dá)2.71億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)年整體營(yíng)收金額。
毛利率變動(dòng)上，相較2015年5.48%的毛利率，天龍光電2016年毛利率更是大幅提升了19個(gè)百分點(diǎn)，至25.08%。毛利率短期為什么會(huì)提升那么高？
究其原因可見(jiàn)，天龍光電在營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)，公司的營(yíng)業(yè)總成本由上年的51460.87萬(wàn)元大幅下降至22988.23萬(wàn)元，降幅高達(dá)55.33%，而正因成本的大幅下降直接導(dǎo)致了公司毛利潤(rùn)的增長(zhǎng)，進(jìn)而也使得毛利率出現(xiàn)了大幅提升。但問(wèn)題在于，相較天龍光電2016年毛利率的大幅飆升，光伏行業(yè)其它上市公司的毛利率為什么沒(méi)有出現(xiàn)那么明顯的變化呢（如表1）？進(jìn)而是否意味著公司成本的大幅下降又是否具有合理性呢？
表1：同行業(yè)上市公司毛利率情況
巨額研發(fā)費(fèi)用投入是否真實(shí)？
年報(bào)還披露，天龍光電是一家高新技術(shù)企業(yè)，多年來(lái),公司在研發(fā)中投入了大量人力物力，可紅刊財(cái)經(jīng)記者從近三年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，似乎其多年的研發(fā)投入并未帶來(lái)多少實(shí)際效益。
資料顯示,在2014年到2016年期間，因經(jīng)營(yíng)狀況的持續(xù)不佳，公司的研發(fā)人員數(shù)量由期初的107人逐年減少到57人，研發(fā)投入的金額也由2014年的2257.18萬(wàn)元下降到2016年的1308.99萬(wàn)元，雖然如此，但總的來(lái)看，這三年中公司研發(fā)投入的經(jīng)費(fèi)依然合計(jì)超過(guò)了4500萬(wàn)元?？闪钊似婀值氖?既然公司三年中投入了大量人力物力，可為什么研發(fā)支出資本化的金額在三年里均為零呢？
我們知道，按會(huì)計(jì)核算方法，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中，完成研究階段之后，所做的研究成果在很大程度上能形成一項(xiàng)新產(chǎn)品或新技術(shù)，能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性，這樣才會(huì)進(jìn)入開(kāi)發(fā)階段，在開(kāi)發(fā)階段符合資本化的研發(fā)支出則要資本化。也就是說(shuō)，研發(fā)活動(dòng)中，能夠資本化的支出所對(duì)應(yīng)的研發(fā)活動(dòng)均具有技術(shù)上的可行性，即研發(fā)活動(dòng)取得可行性成果?？商忑埞怆娫谕度胼^大部分的人力、財(cái)力和物力做研發(fā)的背景下，卻連續(xù)3年資本化為零，難道公司這三年中并沒(méi)有形成任何可行性的成果？而如此的研發(fā)能力也實(shí)在是令人驚訝的，進(jìn)而讓人懷疑，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上所體現(xiàn)的大量研發(fā)費(fèi)用的投入是否真實(shí)？
數(shù)千萬(wàn)元預(yù)收款項(xiàng)從何而來(lái)？
2016年末，天龍光電預(yù)收賬款余額為21642.96萬(wàn)元，同比上年9893.21萬(wàn)元增加了1.17億元，增長(zhǎng)118.77%。在營(yíng)業(yè)收入僅同比增長(zhǎng)15.30%、凈利潤(rùn)大幅虧損的情況下，預(yù)收款項(xiàng)卻增長(zhǎng)如此之多，增幅如此之大，其表現(xiàn)實(shí)在讓人懷疑。那么，公司的21642.96萬(wàn)元預(yù)收賬款數(shù)據(jù)是否真實(shí)呢？
年報(bào)數(shù)據(jù)披露，2016年，天龍光電營(yíng)業(yè)收入為15005.49萬(wàn)元，考慮17%增值稅影響之后，含稅營(yíng)業(yè)收入為17556.42萬(wàn)元，這比“銷(xiāo)售商品、提供商務(wù)收到的現(xiàn)金”25030.67萬(wàn)元少了7474.25萬(wàn)元，進(jìn)而意味著有7000多萬(wàn)元現(xiàn)金需要反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，按一般財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，即應(yīng)該會(huì)有對(duì)應(yīng)的應(yīng)收款項(xiàng)或預(yù)收款項(xiàng)的增減金額才對(duì)。
資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)顯示，2016年末，天龍光電應(yīng)收款項(xiàng)合計(jì)（應(yīng)收票據(jù)985.47萬(wàn)元、應(yīng)收賬款2578.70萬(wàn)元）3564.18萬(wàn)元要比上年末的4034.65萬(wàn)元減少了470.47萬(wàn)元。相較前面的7474.25萬(wàn)元差額，仍有7003.78萬(wàn)元差額需要體現(xiàn)在預(yù)收款項(xiàng)中，即當(dāng)年的預(yù)收款項(xiàng)將會(huì)出現(xiàn)7003.78萬(wàn)元的增加，這與前文預(yù)收款項(xiàng)出現(xiàn)1.17億元新增明顯矛盾。那么，是什么原因?qū)е逻@個(gè)矛盾出現(xiàn)的呢？新增的1.17億元預(yù)收賬款又是否真實(shí)存在呢？
