今年上半年,光伏四大環(huán)節(jié)(硅料-硅片-電池-組件)20家主流企業(yè)中,有4家實(shí)現(xiàn)盈利,利潤總額30.5億元。其余16家均出現(xiàn)不同程度虧損,虧損總額高達(dá)226.5億元。
年初以來,行業(yè)供需錯(cuò)配加劇導(dǎo)致光伏價(jià)格跌至歷史低點(diǎn),一些較小的公司已經(jīng)被迫重組,龍頭企業(yè)亦不能幸免,業(yè)績虧損、存貨跌價(jià)、借款規(guī)模激增等,成為今年光伏“中報(bào)季”的關(guān)鍵詞。
陰霾之下,每一次風(fēng)吹草動(dòng)都牽動(dòng)著從業(yè)者的神經(jīng),與“慘烈”中報(bào)形成鮮明對比的是,近期有種種跡象表明,光伏供需錯(cuò)配壓力或?qū)⒌玫骄徑?,行業(yè)困境有望迎來轉(zhuǎn)折。
機(jī)構(gòu):光伏價(jià)格6—12個(gè)月才能回升到盈虧平衡水平
8月,高盛分析師Trina Chen在一份報(bào)告中指出:光伏行業(yè)正進(jìn)入下行周期的最后階段,可能在2025年觸底。全行業(yè)三分之一的產(chǎn)能將在未來幾個(gè)季度內(nèi)關(guān)停,需求可持續(xù)性將在2025年及以后推動(dòng)產(chǎn)能利用率回升。
摩根士丹利分析師Eva Hou認(rèn)為:光伏價(jià)格可能還需要6—12個(gè)月才能回升到盈虧平衡水平。行業(yè)需要進(jìn)一步壓縮生產(chǎn)成本,或者加大產(chǎn)能整合力度,以將供應(yīng)鏈價(jià)格恢復(fù)到可持續(xù)水平。
綜上,盡管有意義的反彈不太可能在明年之前出現(xiàn),但痛苦業(yè)績總算為行業(yè)復(fù)蘇播下了種子。
企業(yè):未來價(jià)格只會(huì)往上
9月2日,光伏龍頭隆基綠能與通威股份同日舉行業(yè)績說明會(huì)。在產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格走勢方面,兩家企業(yè)的判斷與上述金融機(jī)構(gòu)如出一轍,均認(rèn)為當(dāng)前已處底部。
幾天前,隆基綠能剛剛對硅片價(jià)格進(jìn)行了小幅上調(diào),企業(yè)當(dāng)時(shí)就調(diào)價(jià)向媒體表示,硅片行業(yè)上調(diào)價(jià)格,旨在通過價(jià)格調(diào)整推動(dòng)行業(yè)走出低價(jià)競爭泥潭,回歸健康競爭環(huán)境。另一硅片龍頭TCL中環(huán)也在同日對硅片價(jià)格進(jìn)行小幅上調(diào)。
“這次上調(diào)硅片價(jià)格后,未來我們的判斷是價(jià)格只會(huì)往上,不會(huì)再繼續(xù)向下了。”業(yè)績說明會(huì)上,隆基綠能總經(jīng)理鐘寶申表示,硅片環(huán)節(jié)由于上半年持續(xù)的價(jià)格回落,到今年七八月份,可以說已經(jīng)跌落至最低點(diǎn),當(dāng)前價(jià)格即使對于這一環(huán)節(jié)的優(yōu)勢企業(yè)而言也已低于現(xiàn)金成本。此次隆基綠能進(jìn)行了調(diào)價(jià),根據(jù)市場情況分析,公司認(rèn)為調(diào)后的價(jià)格是可以站住的。
組件方面,業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為該環(huán)節(jié)會(huì)最先見底,傳統(tǒng)組件巨頭天合、晶科、阿特斯仍能保持盈利,在一定程度上證實(shí)了這一結(jié)論。不過頭部企業(yè)一體化布局已成為趨勢,此消彼長之下,部分企業(yè)穿越周期能力或許會(huì)受到限制。
光伏行業(yè)協(xié)會(huì):杜絕惡性競爭
作為光伏產(chǎn)品價(jià)格不斷下滑的重要推手,招投標(biāo)過程中由于招標(biāo)價(jià)格機(jī)制而導(dǎo)致價(jià)格踩踏的現(xiàn)象,也是近期行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。
針對光伏市場惡性低價(jià)競爭行為,8月29日,工信部、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、上下游企業(yè)召開“光伏電站建設(shè)招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制座談會(huì)”。會(huì)議一致認(rèn)為目前全行業(yè)虧損的局面不利于光伏行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展,不合理低價(jià)對于下游電站業(yè)主來說也不利于保證產(chǎn)品質(zhì)量和交付。同時(shí)會(huì)議呼吁,上游光伏制造企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到自身對于解決目前行業(yè)困境的主體責(zé)任,杜絕惡性競爭,真正站在行業(yè)立場決策行動(dòng),堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、堅(jiān)持長期主義,堅(jiān)持合作共贏,共同維護(hù)公平競爭秩序;同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化完善下游光伏電站電價(jià)政策,解決棄光限電問題,落實(shí)《公平競爭審查條例》,規(guī)范地方政府產(chǎn)業(yè)配套、地方保護(hù)等不合理行為,切實(shí)降低光伏發(fā)電非技術(shù)成本,使上游制造端降本增效帶來的紅利真正受益于下游應(yīng)用端。
受此消息影響,9月3日,光伏概念股震蕩反彈,中信博漲近10%,綠康生化、鈞達(dá)股份、晶澳科技、通威股份、金剛光伏漲超5%,艾羅能源、愛旭股份等跟漲。
針對光伏市場惡性低價(jià)競爭行為,8月29日,工信部、行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)、上下游企業(yè)召開“光伏電站建設(shè)招投標(biāo)價(jià)格機(jī)制座談會(huì)”。會(huì)議一致認(rèn)為目前全行業(yè)虧損的局面不利于光伏行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展,不合理低價(jià)對于下游電站業(yè)主來說也不利于保證產(chǎn)品質(zhì)量和交付。同時(shí)會(huì)議呼吁,上游光伏制造企業(yè)應(yīng)充分認(rèn)識到自身對于解決目前行業(yè)困境的主體責(zé)任,杜絕惡性競爭,真正站在行業(yè)立場決策行動(dòng),堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、堅(jiān)持長期主義,堅(jiān)持合作共贏,共同維護(hù)公平競爭秩序;同時(shí)進(jìn)一步優(yōu)化完善下游光伏電站電價(jià)政策,解決棄光限電問題,落實(shí)《公平競爭審查條例》,規(guī)范地方政府產(chǎn)業(yè)配套、地方保護(hù)等不合理行為,切實(shí)降低光伏發(fā)電非技術(shù)成本,使上游制造端降本增效帶來的紅利真正受益于下游應(yīng)用端。
受此消息影響,9月3日,光伏概念股震蕩反彈,中信博漲近10%,綠康生化、鈞達(dá)股份、晶澳科技、通威股份、金剛光伏漲超5%,艾羅能源、愛旭股份等跟漲。
展望未來,多方積極信號,助力信心回穩(wěn)。
1、政府出臺多項(xiàng)政策支持光伏發(fā)電,尤其是解決消納問題;
2、大基地項(xiàng)目如火如荼,集采招標(biāo)依然火熱。風(fēng)光大基地所能增加的裝機(jī)潛力有望開啟新一輪光伏需求周期;
3、國內(nèi)組件出口同比穩(wěn)增,單月穩(wěn)定在20GW以上,國際市場除歐洲外,其他地區(qū)的組件需求依然維持高景氣上升趨勢。其中,亞太中東等新興市場實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長。
1、政府出臺多項(xiàng)政策支持光伏發(fā)電,尤其是解決消納問題;
2、大基地項(xiàng)目如火如荼,集采招標(biāo)依然火熱。風(fēng)光大基地所能增加的裝機(jī)潛力有望開啟新一輪光伏需求周期;
3、國內(nèi)組件出口同比穩(wěn)增,單月穩(wěn)定在20GW以上,國際市場除歐洲外,其他地區(qū)的組件需求依然維持高景氣上升趨勢。其中,亞太中東等新興市場實(shí)現(xiàn)同比翻倍增長。
8月29日,國務(wù)院新聞辦公室發(fā)布《中國的能源轉(zhuǎn)型》白皮書,全面介紹我國推動(dòng)形成能源綠色消費(fèi)新模式、構(gòu)建新型能源體系、發(fā)展能源新質(zhì)生產(chǎn)力、推進(jìn)能源治理現(xiàn)代化取得的積極成效。
國家能源局法制和體制改革司司長宋雯表示,能源行業(yè)正在抓緊開展“十五五”規(guī)劃前期研究,研究部署下一階段能源轉(zhuǎn)型的目標(biāo)任務(wù),將會(huì)以更大力度推動(dòng)新能源高質(zhì)量發(fā)展,扎實(shí)開展能源綠色低碳轉(zhuǎn)型工作,推動(dòng)非化石能源消費(fèi)比重年均提高1個(gè)百分點(diǎn)左右。
國家能源局法制和體制改革司司長宋雯表示,能源行業(yè)正在抓緊開展“十五五”規(guī)劃前期研究,研究部署下一階段能源轉(zhuǎn)型的目標(biāo)任務(wù),將會(huì)以更大力度推動(dòng)新能源高質(zhì)量發(fā)展,扎實(shí)開展能源綠色低碳轉(zhuǎn)型工作,推動(dòng)非化石能源消費(fèi)比重年均提高1個(gè)百分點(diǎn)左右。