近日，國家電投、中廣核、三峽新能源等就2020年組件集采敲定了中標候選人，但實際上大部分訂單的供貨價格仍未明確。不僅如此，在上半年已經(jīng)定標的中核、大唐等組件集采，大部分都未簽訂合同，業(yè)主與組件企業(yè)正計劃重新議價，而有的中標企業(yè)已經(jīng)明確撕單。
目前五大四小電力央企的集采中，還有華能、華電尚未定標，按照產(chǎn)業(yè)鏈目前的變化情況，組件價格尚無法敲定，但進入9月份，大部分競價項目即將即將進入組件供貨周期，而產(chǎn)業(yè)鏈價格變化尚未明朗，這勢必會影響今年競價項目的并網(wǎng)時間。而電力央企能否在近期談定組件價格以及供貨周期將成為決定今年裝機的關(guān)鍵因素。
央企投資商：保任務(wù)還是保收益?
這起源于新疆多晶硅企業(yè)事故的漲價，正在發(fā)展成今年光伏產(chǎn)業(yè)最大的“黑天鵝”，組件企業(yè)痛不欲生，投資企業(yè)更是欲哭無淚。盡管各大電力央企的組件集采已經(jīng)完成，但目前來看，大部分項目都需要重新議價，業(yè)主端也在針對產(chǎn)業(yè)鏈的漲價風波研究對應(yīng)的策略。
據(jù)光伏們了解，目前國家電投為例要求所有的中標候選人重新報價，包括供貨價格與供貨時間，并且按照2020年底前、2021年一季度、2021年二季度三個時間節(jié)點進行報價。“國家電投對行業(yè)的變化了解的比較深入，這也是相對比較理智的解決辦法”，某組件企業(yè)銷售表示，央企的項目不管投與不投，都需要有足夠的理由，按照這樣的時間節(jié)點進行報價，投資商可以權(quán)衡何時并網(wǎng)更有利于保障項目收益。
實際上，“對于央企來說，并不是一味的只要完成年度目標，保收益也同樣重要，收益率目標完成不了是要擔責的”，有行業(yè)人士表示，一方面，部分競價項目本身就是沖著平價去的，一些補貼額度不到3分的項目，其實有沒有補貼區(qū)別并不大，這些項目點并網(wǎng)時間本來就安排在明年;另一方面，央企也需要權(quán)衡項目收益率，如果達不到要求，一些項目可能會選擇只裝一部分，剩下的等明年再安裝。
“其實現(xiàn)在糾結(jié)的都是各央企的二級公司，因為他們是集團層面的直接考核目標，很多二級公司發(fā)函請求集團層面解決組件價格及供貨問題”，上述人士透露。光伏們了解到，目前還有部分央企投資商正在調(diào)研行業(yè)情況，尚未針對并網(wǎng)時間做出明確的抉擇，“大家還在糾結(jié)中”。
“部分項目其實可以適當延期，但個別省份對并網(wǎng)時間做出了嚴格限制，例如陜西省發(fā)文要求競價項目必須年底前并網(wǎng)，否則未來兩年不得參與省內(nèi)項目開發(fā)”，某央企相關(guān)負責人表示，也希望地方政府可以考慮行業(yè)實際情況，政策不能成為產(chǎn)業(yè)鏈漲價的助推劑。
對策：議價、延期、更換組件規(guī)格
面對產(chǎn)業(yè)鏈價格的大幅度上調(diào)，投資商基本接受與中標企業(yè)重新議價的選擇。在光伏們的采訪中，數(shù)家預中標企業(yè)均表示，現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)鏈價格變化，都在與業(yè)主進行實時的溝通，“按照中標價格供貨，基本是供多少賠多少”，某中標企業(yè)相關(guān)負責人表示，現(xiàn)在組件企業(yè)跟業(yè)主也不應(yīng)該是你死我活的狀態(tài)，大家還是需要商量出一個合理的方案。
盡管如此，投資商能接受的組件價格實際上也追不上產(chǎn)業(yè)鏈的價格漲幅。“業(yè)主那邊都是按照1.45元/瓦以下的價格測算的項目收益率，就目前的投標價格，業(yè)主都覺得比較緊張了”，一家中標中廣核某標段中標企業(yè)的銷售負責人告訴光伏們，我們現(xiàn)在建議業(yè)主一是微調(diào)價格，二是延交期或者換產(chǎn)品。
“以前報價是一周內(nèi)有效，現(xiàn)在報價要以小時計數(shù)，我們甚至準備好不在這些項目上賺取利潤了”，在上述人士看來，組件企業(yè)的煎熬在于要維護客戶關(guān)系，另一方面如果再漲下去導致項目無法開工，“在龐大的組件產(chǎn)能面前，那真的就是互相傷害了。”
回看今年的產(chǎn)業(yè)鏈價格變動情況，在競價前夕的二季度，多晶硅、硅片、電池片價格一路下跌，導致組件廠商在二季度屢屢報出低價。“大部分業(yè)主競價項目測算基本都是按照440瓦組件1.45元/瓦及以下的價格測算的收益率進行競價的”，某知情人透露，但現(xiàn)在看起來，二季度是行業(yè)最低點，按照那時候的報價測算收益率顯然并不合理，“甚至某一體化產(chǎn)業(yè)布局的企業(yè)告訴業(yè)主440瓦組件會降到1.3x元/瓦的價格，最后這家業(yè)主就按照1.4元/瓦以下的價格測算了競價項目收益率”。
從二季度到現(xiàn)在，組件價格至少已經(jīng)上漲了0.2-0.3元/瓦，據(jù)了解，在產(chǎn)業(yè)鏈水漲船高的提價下，近期單晶組件已經(jīng)報出了1.8元/瓦的價格，而多晶組件也來到了1.5元/瓦。這顯然遠超過了投資商的投資測算邊界。“電池按照0.93元/瓦，封裝成本0.65-0.7元/瓦測算，組件的生產(chǎn)成本也到了1.6/瓦的水平，這還沒有加上財務(wù)成本”，某組件企業(yè)銷售負責人解釋道，重新議價也是無奈之舉。
晶科能源副總裁錢晶在接受媒體采訪時也明確表示，對于已經(jīng)簽訂的訂單，晶科會重視對客戶的承諾，但對于沒有簽訂或者走完流程的訂單，晶科也會將一部分壓力傳導至下游。“在可能情況下，建議下游電站企業(yè)將項目推延至明年。預計在三季度末或四季度，供需壓力平衡后，價格會回落，恢復甚至低于之前水平”，錢晶補充道，對于專業(yè)設(shè)計院，在項目規(guī)劃時，對于規(guī)格設(shè)定可適度開放一點，太僵硬的采購標準只能讓壟斷造成的漲價損失讓下游企業(yè)承擔。本好意的統(tǒng)一規(guī)格，三方比價讓投資成本降低的初衷，反而因卡脖，喪失了項目收益率的發(fā)言權(quán)。
另一家一線組件企業(yè)相關(guān)負責人補充道，硅片、電池片的大尺寸產(chǎn)能釋放之后，會吸收一部分硅料的漲勢，組件價格也會降下來，“要么現(xiàn)在買1.6X元/瓦的440瓦組件，要么明年上半年選擇1.4X元/瓦的500瓦+組件，以時間換空間也是個不錯的選擇”。
產(chǎn)業(yè)鏈博弈繼續(xù)，組件端壓力開始向上傳導
讓組件議價為難的是當下產(chǎn)業(yè)鏈價格的不確定性。近日，繼硅料價格跳漲之后，隆基、通威先后調(diào)漲了硅片與電池片的價格，其中隆基G1硅片報價3.1元/片，M6為3.25元/片，通威G1與M6電池片價格為0.97元/瓦，這一價格讓下游直呼煎熬。
據(jù)光伏們了解，已經(jīng)有部分組件企業(yè)選擇了暫停產(chǎn)能，以應(yīng)對近期的硅片及電池價格上漲所帶來的影響。與此同時，組件企業(yè)的砍單行為正逐漸傳導至電池端，這也給了上游環(huán)節(jié)吸收產(chǎn)業(yè)鏈漲幅的動機。
光伏們從部分二線電池企業(yè)了解到，0.9元/瓦的電池價格是組件企業(yè)訂單的一個分水嶺，目前超過0.9元/瓦的成交價基本僅限于急單與海外訂單，大部分國內(nèi)的組件訂單是無法承擔的。不過通威、愛旭兩大電池龍頭憑借轉(zhuǎn)換效率與質(zhì)量方面的優(yōu)勢，其此前的成交價格基本穩(wěn)定在0.93元/瓦左右，但也基本以一線組件企業(yè)的高價訂單為主。
今日，中環(huán)與愛旭的相繼讓利，也給了行業(yè)一點希望。據(jù)光伏們了解，在此前的市場報價中，愛旭電池價格一般比通威略高2-3分/瓦，但此次并沒有跟隨龍頭定價幅度跟漲。
但令人焦慮的是，根據(jù)PV Infolink本周報價分析，整體而言，上游硅料供應(yīng)缺口超預期放大，三季度成為今年硅料供應(yīng)最為短缺的季度，其中8月硅料產(chǎn)量最低，真正短缺的時間點落在9月，單晶用料價格仍持續(xù)看漲。
從商業(yè)規(guī)律來看，供需決定價格毋庸置疑。但光伏們也希望產(chǎn)業(yè)鏈可以從整個行業(yè)角度考慮，終端需求才是撐起整個行業(yè)的基礎(chǔ)。進入9月之后競價項目即將迎來組件供貨周期，如果產(chǎn)業(yè)鏈價格仍按照目前的漲勢持續(xù)，不僅將大幅減少年度裝機預期，對于擁有龐大產(chǎn)能的光伏制造業(yè)來說，終端需求的搖擺不定也將反噬目前持續(xù)漲價的制造業(yè)，同時也建議業(yè)主端謹慎測算今年項目落地的可行性，畢竟買在高位往往很難達到預期收益。
