據(jù)悉,近日由于保利協(xié)鑫新疆多晶硅因事故停產(chǎn),催生了多晶硅價格漲幅提速,多家多晶硅龍頭企業(yè)股價隨之大漲。
記者從多位業(yè)內(nèi)人士和行業(yè)公司處得知,今年6月多晶硅價格持穩(wěn)約一個月后,7月開始上漲,而在多重因素疊加下,短期多晶硅價格會上漲,但對于該上漲是否有持續(xù)性,業(yè)內(nèi)觀點出現(xiàn)明顯分歧。
事故致龍頭股價大漲
7月19日,保利協(xié)鑫新疆多晶硅工廠因事故停產(chǎn)的消息,在多晶硅行業(yè)引起軒然大波。
二級市場上,多家多晶硅龍頭股價大漲。
7月20日,多晶硅龍頭通威股份漲停,21日早盤再次觸及漲停板,尾盤漲幅回落至4.95%,但當(dāng)天收盤價創(chuàng)下歷史新高;21日大全新能源收漲25.25%,報111.11美元;隆基股份股價也連續(xù)兩日上漲。
7月23日,一家光伏企業(yè)的李姓高管對財聯(lián)社記者表示:“保利協(xié)鑫事故發(fā)生后,其他公司股價出現(xiàn)了一些上漲,因為市場短時間讓出來,對其他公司是利好。還有一個原因是市場在炒作,機構(gòu)表現(xiàn)的尤為突出。但我認(rèn)為協(xié)鑫的事故,對行業(yè)造成一定影響,卻不是特別大的影響,所以部分公司股價上漲也不具備支撐。”
山東航禹能源有限公司董事長丁文磊對財聯(lián)社記者表示,新疆多晶硅料廠連續(xù)傳出了因安全事故導(dǎo)致減產(chǎn)、停產(chǎn)的消息,真假以及影響大小都還在各種謠言之中,受此影響,近幾天多晶硅料價格確實出現(xiàn)了一定上漲,甚至下游硅片、組件價格傳言上漲的風(fēng)聲甚囂塵上。
7月23日,通威股份方面向記者表示,多晶硅價格是隨行就市,具體執(zhí)行過程中是月底會商議下個月的實際銷售量以及價格。“目前處于月底,近期我們會和下游客戶進(jìn)行溝通,根據(jù)市場行情變化,報價可能會有一定上調(diào)。我們認(rèn)為價格的適當(dāng)修復(fù)有利于產(chǎn)業(yè)更好發(fā)展。”
硅料供給端加速收緊
7月22日,中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(下稱“硅業(yè)分會”)數(shù)據(jù)顯示,本周多晶硅市場價格大幅上漲,新訂單成交主要集中在復(fù)投料和多晶免洗料中,本周實際訂單成交量較少,主要是由于國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能中49.1%集中在新疆,目前新疆地區(qū)多晶硅料受疫情及檢修自查等原因,出貨受阻,而其余各企業(yè)仍在執(zhí)行前期訂單,有余量及庫存的企業(yè)極少,市場有價無貨,故本周只有少量7月份急單以較大漲幅成交。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會多晶硅事業(yè)部主任劉晶告訴財聯(lián)社記者,三重動力因素共同支撐本周多晶硅價格大幅上漲:第一,各硅片大廠擴產(chǎn)產(chǎn)能穩(wěn)步釋放,市場需求持續(xù)增長,供應(yīng)方面國內(nèi)有3家萬噸級企業(yè)檢修,市場從7月初就已開始呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊的現(xiàn)狀;第二,新疆疫情管控升級,導(dǎo)致部分企業(yè)產(chǎn)品物流運輸受限,出貨不及時。第三,新疆地區(qū)個別企業(yè)檢修規(guī)模計劃外突增,導(dǎo)致原已緊缺的硅料市場,更加供不應(yīng)求。
事實上,光伏行業(yè)一般三季度是周期性淡季,四季度才是傳統(tǒng)旺季,但今年多晶硅卻從7月初就感受到了“淡季不淡”的氛圍。
據(jù)記者了解,多晶硅價格在今年6月持穩(wěn)了一個月左右,7月份開始上漲。
國泰君安證券研報認(rèn)為,硅料環(huán)節(jié)自2017年12月以來價格連降10個季度,價格長期低于高成本產(chǎn)能的現(xiàn)金成本,導(dǎo)致高成本產(chǎn)能清退。2020年6月以來,隨著高成本產(chǎn)能的清退,硅料供給逐漸緊張,硅料新建低成本產(chǎn)能已經(jīng)投放完畢,未來新產(chǎn)能釋放要等到2022 年初,未來18個月硅料環(huán)節(jié)無新增供給,因此硅料價格持續(xù)上漲趨勢十分明顯。
多晶硅看漲還要持續(xù)多久?
多家券商研報均對多晶硅未來走勢看好,他們的觀點主要集中在多晶硅供不應(yīng)求,如安信電新團(tuán)隊認(rèn)為硅料漲價周期有望延續(xù)至明年;光大證券認(rèn)為2021年硅料價格仍可有效支撐;招商證券判斷這一輪硅料價格上漲具備一定的延續(xù)性。
通威股份方面向財聯(lián)社記者表示,這輪漲價能持續(xù)多長時間很難準(zhǔn)確預(yù)估,因為影響因素較多。但此次漲價有一定持續(xù)性,而非短期行為,除非終端市場大幅低于預(yù)期。
但記者采訪的多位行業(yè)人士卻不認(rèn)為此輪漲價有持續(xù)性。
上述李姓高管表示,這幾天多晶硅價格上漲是必然趨勢,保利協(xié)鑫的事故會對行業(yè)供應(yīng)量產(chǎn)生影響,但上漲持續(xù)多久,這要看停產(chǎn)多久,據(jù)了解事故并不嚴(yán)重,部分停產(chǎn)也只是暫時的,所以價格上漲不具備可持續(xù)性。
他同時分析認(rèn)為,受疫情影響,海外市場供給出現(xiàn)了一定沖擊,一些企業(yè)手中庫存會在這段時間消化。雖然今年因為補貼問題,下半年還會出現(xiàn)搶裝潮,但是總裝機量在那,今年多晶硅產(chǎn)能會滿足市場的需求,事故會短期影響,但是今年下半年的影響并不大,市場還是要理性看待。
據(jù)媒體報道,多晶硅材料制備技術(shù)國家工程實驗室主任嚴(yán)大洲日前公開表示:“2020年全球全年多晶硅產(chǎn)量在53-55萬噸,其中中國多晶硅產(chǎn)量40.3-43.6萬噸,加上海外產(chǎn)量,供需基本平衡,略有富余。”
丁文磊則提醒稱:“個人判斷,切勿跟風(fēng),供需緊張、價格上漲是經(jīng)濟規(guī)律,但對于光伏這種強周期行業(yè)而言,不是柴米油鹽生活必須。一定的搶裝現(xiàn)象或會出現(xiàn),但絕不會出現(xiàn)全線的、系統(tǒng)的搶裝。價格上漲超出了電站投資商預(yù)期,他們大可暫時不開工或者不采購,畢竟當(dāng)前情況下,上網(wǎng)電價確定,組件價格上漲,投資收益就會降低,投資商也不會愿意。”
7月23日,一位隆基股份內(nèi)部人士也向財聯(lián)社記者表達(dá)了“漲價是短期市場行為,沒有可持續(xù)性”的看法,“市場預(yù)期我們會跟著漲價,我們最新報價還在研討中,還沒定。但公司即使?jié)q價也不會漲特別多,還是要兼顧整個產(chǎn)業(yè)鏈的利益。硅料漲是短期因素刺激,長期來看,整個產(chǎn)業(yè)鏈價格肯定還會往下走,因為整個度電成本越來越低了。”