短期疫情導(dǎo)致需求滯后，長期依然繁榮。國內(nèi)市場方面，由于國內(nèi)對疫情的有效控制，復(fù)工復(fù)產(chǎn)及時，供給層面影響不大，需求層面，今年的補(bǔ)貼政策出臺較早，項目有充足的并網(wǎng)時間，再加上19年遺留的競價項目，預(yù)計今年光伏新增裝機(jī)全年無憂新增35-45GW，將重回旺年。海外市場方面，由于2020年突如其來的疫情，海外國家的許多項目處于較大的風(fēng)險中，二季度面臨著停工停產(chǎn)。但是這些擱置項目大部分只是推遲建設(shè)，不會直接取消。因此我們預(yù)計海外旺盛的需求預(yù)期依然存在，將會延遲兌現(xiàn)，加之由于階段性供給過剩導(dǎo)致產(chǎn)品價格超跌，疫情過后或?qū)⒂瓉韴髲?fù)性需求，中期前景依舊樂觀。預(yù)計2020年全球裝機(jī)呈下滑態(tài)勢，2021年將迎來反轉(zhuǎn)，繼續(xù)保持較高的增速。
存在靜態(tài)供給缺口，主力廠商需擴(kuò)產(chǎn)滿足需求。我們從所測算的數(shù)據(jù)來看，如果適當(dāng)考慮到今年的疫情影響，現(xiàn)有產(chǎn)能可以覆蓋目前的需求量，基本平衡。如果疫情負(fù)面影響超預(yù)期，則還可能存在供給過剩的情況。但是隨著2021年新增裝機(jī)的恢復(fù)，存在供給缺口，需要擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)目前可查的擴(kuò)產(chǎn)計劃數(shù)據(jù)，在擴(kuò)產(chǎn)順利進(jìn)行的情況下，可滿足不斷增長的需求量。
