從全球各大動(dòng)力電池巨頭企業(yè)發(fā)布的財(cái)報(bào)來(lái)看,雖然電池銷售額呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì),但是總體來(lái)看普遍面臨著利潤(rùn)下滑的壓力。
寧德時(shí)代、松下、比亞迪、LG化學(xué)、三星SDI等全球動(dòng)力電池巨頭企業(yè)的電池銷售額均呈現(xiàn)增收不增利,利潤(rùn)下滑的尷尬處境。
這與動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池,以及小型電池銷售額受市場(chǎng)需求拉動(dòng)出現(xiàn)增長(zhǎng),以及上游原材料降價(jià)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、補(bǔ)貼退坡等原因帶動(dòng)動(dòng)力電池產(chǎn)品價(jià)格和毛利率持續(xù)下滑有關(guān)。
從公開(kāi)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看,全球巨頭動(dòng)力電池企業(yè)的凈利潤(rùn)增幅有所收窄,甚至處于虧損狀態(tài),顯然企業(yè)盈利能力受到了巨大的影響。
1.寧德時(shí)代
作為全球動(dòng)力電池出貨量冠軍,寧德時(shí)代的動(dòng)力電池成本和能量密度表現(xiàn)并不突出,其優(yōu)勢(shì)更多體現(xiàn)在出貨量上。
根據(jù)整車(chē)出廠合格證數(shù)據(jù)顯示,今年1-10月份,寧德時(shí)代裝機(jī)量為23.80GWh,累計(jì)裝機(jī)占比超過(guò)51%,在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率上絕對(duì)領(lǐng)先。
寧德時(shí)代發(fā)布數(shù)據(jù)顯示,1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收328.56億元,同比增長(zhǎng)71.7%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)34.64億元,同比增長(zhǎng)45.65%。
寧德時(shí)代表示,業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要原因,一方面是隨著新能源汽車(chē)行業(yè)快速發(fā)展,動(dòng)力電池市場(chǎng)需求較去年同期相比有所增長(zhǎng);另一方面是公司加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)拓,前期投入拉線產(chǎn)能釋放,產(chǎn)銷量相應(yīng)提升。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示,2019年前三季度,我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量約42.31GWh,同比增長(zhǎng)47%。寧德時(shí)代以21.43GWh動(dòng)力電池裝機(jī)量持續(xù)蟬聯(lián)榜首,較去年同期同比增長(zhǎng)81%。
10月25日,寧德時(shí)代發(fā)布了三季度財(cái)報(bào)顯示,公司第三季度裝機(jī)量7.79GWh,同比增長(zhǎng)21.15%,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入125.92億元,同比增長(zhǎng)28.80%,實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.62億元,同比減少7.2%。
分析來(lái)看,寧德時(shí)代營(yíng)收增長(zhǎng),而利潤(rùn)下滑,在于公司毛利率的下降,以及期間費(fèi)用的提高。
寧德時(shí)代三季度毛利率為27.9%,同比下滑3.3個(gè)百分點(diǎn),較2季度環(huán)比下降2.9個(gè)百分點(diǎn)。
截止到2019年三季度,寧德時(shí)代固定資產(chǎn)金額達(dá)到168.86億,相比去年同期大增65億。
從國(guó)內(nèi)客戶結(jié)構(gòu)來(lái)看,寧德時(shí)代配套的車(chē)企超過(guò)80家,并與北京汽車(chē)、宇通客車(chē)、吉利、上汽、廣汽、蔚來(lái)、北汽新能源、中通客車(chē)等知名主機(jī)廠形成了深度合作,拿下了國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池市場(chǎng)的半壁江山。
從國(guó)際客戶結(jié)構(gòu)來(lái)看,寧德時(shí)代新增的國(guó)際合作客戶包括本田汽車(chē)、沃爾沃集團(tuán)、豐田汽車(chē)、戴姆勒卡客車(chē)、大眾(拉美)卡客車(chē)等,后續(xù)將為其開(kāi)發(fā)和供應(yīng)動(dòng)力電池。
此外,近日寧德時(shí)代又獲得寶馬73億歐元(約合人民幣569.01億元)的電池訂單,合同供貨時(shí)間為2020年至2031年。
2.松下
10月31日,松下發(fā)布的Q3財(cái)報(bào)顯示,報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售額19533億日元,同比下滑2%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)839億日元,同比下滑11.3%;凈利潤(rùn)511億日元,同比下滑5.1%。
數(shù)據(jù)顯示,松下整個(gè)汽車(chē)版塊銷售額為3698億日元,略有所增長(zhǎng),占松下總銷售額的18.9%;但在運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)方面,持續(xù)虧損,且較去年同期虧127億日元。
松下銷售額的增長(zhǎng)主要來(lái)自于動(dòng)力電池業(yè)務(wù),得益于三季度Model3銷量的攀升,特斯拉為其貢獻(xiàn)了銷量增長(zhǎng)的75%左右。
松下表示,特斯拉Gigafactory 1的電池產(chǎn)量正在增加,但生產(chǎn)效率提升被推遲。
盡管鋰離子電池銷售有所增長(zhǎng),且特斯拉在第三季度實(shí)現(xiàn)了盈利,但松下仍未從該工廠獲利,與特斯拉合作的電池業(yè)務(wù)依然虧損。預(yù)計(jì)到2020年3月才開(kāi)始實(shí)現(xiàn)盈利。
除特斯拉外,松下與其他車(chē)企也建立了實(shí)質(zhì)性的合作關(guān)系,如豐田。
3.比亞迪
8月21日,比亞迪發(fā)布的2019年上半年度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示,公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入621.84億元,同比增長(zhǎng)14.84%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為14.55億元,同比增長(zhǎng)203.61%。
其中,汽車(chē)及相關(guān)產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約339.82億元,同比上升16.27%;手機(jī)部件及組裝業(yè)務(wù)的收入約233.23億元,同比增長(zhǎng)14.35%;二次充電電池及光伏業(yè)務(wù)的收入約44.53億元,同比降低1.61%。
雖然比亞迪今年上半年的動(dòng)力電池業(yè)務(wù)并不出彩,但最近消息顯示,比亞迪在動(dòng)力電池領(lǐng)域的動(dòng)作不小。
首先,比亞迪再次強(qiáng)調(diào)了動(dòng)力電池業(yè)務(wù)將于2022年分拆上市。
其次,王傳福表示,比亞迪將于明年5-6月推出全新一代磷酸鐵鋰電池,體積比能量增加50%,壽命長(zhǎng)達(dá)8年120萬(wàn)公里,成本下降30%,搭載新電池,新車(chē)?yán)m(xù)航可達(dá)500-600km。
此外,比亞迪的811三元?jiǎng)恿﹄姵匾惨言诼吩嚒?/div>
近日,比亞迪與奧迪的合作,也進(jìn)入了談判階段。
截至目前,比亞迪動(dòng)力電池出貨量位居全球第三,也是全球范圍內(nèi),唯一具備整車(chē)研發(fā)經(jīng)驗(yàn)的動(dòng)力電池制造商。這使得比亞迪能夠更好地理解車(chē)企需求,提升車(chē)型產(chǎn)品研發(fā)效率。
產(chǎn)能建設(shè)方面,比亞迪計(jì)劃在2020年底,建成65GWh的動(dòng)力電池產(chǎn)能。理論上,能夠滿足130萬(wàn)輛電動(dòng)車(chē)的配套需求。
4.LG化學(xué)
2019年,受一系列起火事故影響,LG化學(xué)的儲(chǔ)能系統(tǒng)(ESS)業(yè)務(wù)大幅受挫,拖累其利潤(rùn)增長(zhǎng)。
LG化學(xué)公布的2019年Q2財(cái)報(bào)顯示,4-6月期間的銷售額為71774億韓元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2675億韓元,銷售額同比增長(zhǎng)1.8%,但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比降低62%。
期內(nèi),LG化學(xué)電池部門(mén)銷售額為20094億韓元,營(yíng)業(yè)虧損為1280億韓元。
LG化學(xué)公布的2019年Q3財(cái)報(bào)顯示,7-9月銷售額同比增長(zhǎng)1.6%至7.3萬(wàn)億韓元,環(huán)比增長(zhǎng)2.4%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下降37%至3803億韓元,環(huán)比增長(zhǎng)42%;凈利潤(rùn)為1372億韓元,同比下降60.4%,環(huán)比增長(zhǎng)63.7%。
其中,LG化學(xué)Q3電池業(yè)務(wù)銷售額環(huán)比上一季度的2.0萬(wàn)億韓元增長(zhǎng)到2.2萬(wàn)億韓元,主要是小型電池和車(chē)用動(dòng)力電池出貨量增長(zhǎng)所致。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)從第二季度的虧損128億韓元轉(zhuǎn)變?yōu)橛?12億韓元。
在合作客戶方面,LG化學(xué)為大眾、通用、沃爾沃、FCA、現(xiàn)代、雷諾等品牌的新能源車(chē)型提供動(dòng)力電池。
據(jù)了解,LG化學(xué)位于南京的鋰電池工廠,極有可能為在年底投入運(yùn)營(yíng)的特斯拉上海工廠配套動(dòng)力電池。
此外,據(jù)了解LG化學(xué)正考慮投資2萬(wàn)億韓元在美國(guó)建立第二家工廠,預(yù)計(jì)該工廠于2022年開(kāi)始投產(chǎn)。且LG化學(xué)還將與特斯拉、寧德時(shí)代等企業(yè)在印尼建設(shè)電池廠。
5.三星SDI
三星SDI公布的2019年Q2財(cái)報(bào)顯示,4-6月期間的銷售額同比增長(zhǎng)6.9%至2.4萬(wàn)億韓元,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.9%至1573億韓元,其中凈利潤(rùn)增長(zhǎng)53%達(dá)1602億韓元。
期內(nèi),三星SDI的鋰電池銷售額為1.8萬(wàn)億韓元,同比增長(zhǎng)5.3%,占總體營(yíng)收的75%。
三星SDI公布的2019年Q3財(cái)報(bào)顯示,7-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收25679億韓元,環(huán)比增長(zhǎng)7%,同比增長(zhǎng)1.8%;營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1660億韓元,環(huán)比增長(zhǎng)6%,同比下滑31%;凈利潤(rùn)為2174億韓元,而去年同期為2140億韓元,同比增長(zhǎng)1.6%。
按業(yè)務(wù)部門(mén)劃分,三星SDI第三季度電池業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收19517億韓元,環(huán)比增長(zhǎng)7%,同比增長(zhǎng)1.5%,主要原因是動(dòng)力電池和ESS銷售增長(zhǎng)所致。
三星SDI表示,由于主機(jī)廠客戶推出了新的純電動(dòng)和插電混動(dòng)車(chē)型,以及恢復(fù)對(duì)國(guó)內(nèi)ESS銷售和美國(guó)等海外市場(chǎng)銷售增長(zhǎng),公司電池業(yè)務(wù)Q3收入環(huán)比大幅增長(zhǎng)。
合作客戶方面,三星SDI的核心動(dòng)力電池客戶包括寶馬、奧迪、大眾、捷豹和菲亞特等多家汽車(chē)制造商,市場(chǎng)主要集中在歐洲。
近日,三星SDI與沃爾沃集團(tuán)形成戰(zhàn)略聯(lián)盟,為沃爾沃電動(dòng)卡車(chē)開(kāi)發(fā)電池組,為沃爾沃集團(tuán)提供電池單元和模塊,并在其設(shè)施中進(jìn)行組裝。
日前,三星SDI獲得寶馬價(jià)值29億歐元的電池供應(yīng)合同,供貨時(shí)間為2021年到2031年。
此外,三星重工開(kāi)發(fā)出一種用于船舶的鋰離子電池動(dòng)力系統(tǒng),獲得了挪威著名船社DVL-GL的認(rèn)可并頒發(fā)了證書(shū),同時(shí)將與芬蘭電力設(shè)備制造商Wartsila合作開(kāi)發(fā)船舶儲(chǔ)能系統(tǒng)。