“伴隨著儲電技術(shù)及儲電能力的不斷完善,太陽能(3.340, 0.01, 0.30%)和風力發(fā)電技術(shù)的穩(wěn)步提高,構(gòu)建綠色、低碳、清潔的新型能源體系及‘再電氣化’將成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢潮流。”
而值得一提的是,不久前財政部還下發(fā)《可再生能源電價附加補助資金預(yù)算的通知》,在此次發(fā)放的補貼中,涉及包括內(nèi)蒙古、吉林、浙江等11個省在內(nèi)的風電項目、光伏發(fā)電項目以及生物質(zhì)發(fā)電項目補貼總額共計81億元。其中,風電、光伏項目補貼約為42億元以及30.8億元,生物質(zhì)發(fā)電約1億元、公共獨立系統(tǒng)約7億元。
顯而易見,可再生能源在技術(shù)水平的提高以及政策頻頻利好之下,預(yù)計將在這個新時代變的動力十足,而投資也呈逆勢回暖趨勢。
回暖的“邏輯”是什么?
眾所周知,可再生能源是指在自然界中可以不斷再生、永續(xù)利用的能源,具有取之不盡,用之不竭的特點,主要包括太陽能、風能、水能、生物質(zhì)能、地熱能和海洋能等能源。就目前而言,以太陽能、風能以及水能這三大形式為主。
而實際上,查閱這份藍皮書獲悉,當前可再生能源這個行業(yè)正在以四個角度飛速發(fā)展,具體如下。
第一,可再生能源消費穩(wěn)定增長,在全球終端能源消費中的比例不斷上升。藍皮書指出,2017年,世界可再生能源消費總量為48680萬噸油當量,較2016年同比增長16.6%。從全球各區(qū)域可再生能源消費情況看,亞太地區(qū)仍然是全球最大的可再生能源消費區(qū),2017年消費總量17510噸油當量,同比增長24.3%。
第二,世界可再生能源裝機容量再創(chuàng)新高。據(jù)藍皮書披露,2017年全球可再生能源裝機容量(含水電)達到2195GW,較2016年同比增長8.8%;除水電裝機外,全球可再生能源裝機容量達到1081GW,較2016年同比增長17.3%,占全球新增裝機容量的70%,實現(xiàn)可再生能源裝機最大漲幅。
第三,可再生能源發(fā)電成本快速下降。因太陽能和風能發(fā)電技術(shù)的提升,可再生能源日益成為具有競爭力的能源。IRENA數(shù)據(jù)顯示,2017年水電項目平均發(fā)電成本約為0.05美元/千瓦時,而陸上風力發(fā)電的成本為0.06美元/千瓦時,生物質(zhì)能和地熱能項目發(fā)電成本為0.07美元/千瓦時。
第四,可再生能源投資日漸回暖。IRENA數(shù)據(jù)顯示,2017年全球可再生能源總投資額較2016年同比增長15.8%,達到2798億美元(不含大型水電投資),其中,全球太陽能投資實現(xiàn)大幅上漲,共吸引1610億美元投資,同比增長18%。
而對于以上四個方面,藍皮書總結(jié)道,未來世界可再生能源發(fā)展進程仍會進一步加快。伴隨著能源轉(zhuǎn)型和氣候變化,全球能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整進程加快,能源消費模式也不斷改變,在大大削弱全球?qū)σ淮文茉葱枨蟮耐瑫r,也加速了可再生能源的快速發(fā)展和成本的降低。未來全球可再生能源發(fā)展將變的“動力十足”。
而在這股回暖邏輯的作用之下,可再生能源整個市場也呈現(xiàn)出一種“大勢所趨”的狀態(tài)。
據(jù)國家能源局發(fā)布《2018年度全國可再生能源電力發(fā)展監(jiān)測評價報告》顯示,當前我國可再生能源電力發(fā)展迅速,水電、風電、光伏發(fā)電裝機規(guī)模均居世界第一。
具體而言,截至2018年底,全國可再生能源發(fā)電裝機容量7.29億千瓦,其中水電裝機3.52億千瓦,風電裝機1.84億千瓦,光伏發(fā)電裝機1.75億千瓦,生物質(zhì)發(fā)電裝機1781萬千瓦。而在18670.34億千瓦時的可再生能源發(fā)電量中,水電發(fā)電量12329.27億千瓦時,占全部發(fā)電量的17.6%,風電發(fā)電量3659.60億千瓦時,占全部發(fā)電量的5.2%,光伏發(fā)電量1775.47億千瓦時,占全部發(fā)電量的2.5%。
相關(guān)受益標的有哪些?
需要指出的是,盡管當下我國可再生能源電力發(fā)展迅速,但實際上仍存有一些難以根治都“頑癥”,而多年來國家也一直在推動可再生能源配額制來解決“消納”的問題。
具體而言,由于受系統(tǒng)調(diào)峰能力不足、市場機制不健全等因素影響,我國可再生能源還一直存在比較突出的限電、棄電問題,從而也導致新能源利用率偏低。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2017年全國棄風、棄光電量分別達到419、73億千瓦時,棄風率12%、棄光率6%。而鑒于此,同年的11月發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《解決棄水棄風棄光問題實施方案》,要求到2020年在全國范圍內(nèi)有效解決棄風棄光問題。
不過,即便如此,但并不代表這個行業(yè)如今沒有投資的機會,根據(jù)相關(guān)券商給出的研報,以下涉及可再生能源產(chǎn)業(yè)的標的或可以給以關(guān)注:
隆基股份(23.490, 0.35, 1.51%)(601012.SH):成立于2000年,專注于單晶硅棒、硅片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,經(jīng)過十多年的發(fā)展,現(xiàn)今已成為全球最大的太陽能單晶硅光伏產(chǎn)品制造商。2012年,該公司在上交所上市,目前總市值為850億元。
需要指出的是,受國內(nèi)需求的下滑導致光伏產(chǎn)品價格大幅下跌,該公司的2018年凈利潤有所下降。據(jù)財報顯示,去年隆基股份實現(xiàn)營業(yè)收入219.88億元,同比增加34.38%;實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤25.58億元,同比下降28.24%;基本每股收益0.93元。
龍源電力(00916.HK):成立于1993年,最早隸屬于國家能源部,是國內(nèi)最早開發(fā)風電的專業(yè)化公司,主要從事風電場的設(shè)計、開發(fā)、建設(shè)、管理和運營。2009年其在香港主板成功上市,還被譽為“中國新能源(5.570, -0.02, -0.36%)第一股”,目前總市值為407億港元。
需要注意的是,該公司2018年及2019年一季度財報數(shù)據(jù)均低于市場預(yù)期。據(jù)財報顯示,2018年,龍源電力實現(xiàn)收入263.88億元人民幣,同比增長7.3%;公司權(quán)益持有人應(yīng)占凈利潤41.66億元,同比增加8.3%,但低于市場預(yù)期的47.77億。此外,2019年一季度實現(xiàn)收入人民幣70.9億元,同比增長3.34%,實現(xiàn)歸母凈利潤18.76億元,同比降低1.11%,略低于預(yù)期。其中,風電收入同比降低1.1%。
金風科技(12.220, 0.35, 2.95%)(02208.HK):成立于1998年,主營業(yè)務(wù)包括風機制造、風電服務(wù)、風電場投資這三大主要業(yè)務(wù)。是中國搞風電機組研發(fā)和制造的鼻祖之一,如今已發(fā)展成為全球領(lǐng)先的風電機組制造商。與此同時,該公司還在深港兩地上市,是A+H上市企業(yè),目前港股市值為365億港元。
據(jù)其財報顯示,2018年,該公司實現(xiàn)收入287.31億元,同比增長14.33%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤32.17億元,同比增長5.30%;扣除非經(jīng)常性損益后盈利同比增長0.03%。整體上呈現(xiàn)業(yè)績小幅增長,盈利能力相對承壓的發(fā)展狀態(tài)。
眾所周知,在去年光伏政策的調(diào)整后,整個光伏行業(yè)一度陷入低迷態(tài)勢。就拿光伏企業(yè)來說,在“531新政”發(fā)布以后,大部分企業(yè)2018年營收都不怎么“理想”,呈增長幅度較小,盈利相對承壓的狀態(tài)。
不過,就目前而言,隨著未來世界可再生能源發(fā)展進程進一步加快,可再生能源市場整體呈現(xiàn)出一種“大有可為”的趨勢,而在這個背景下,那些作為行業(yè)的龍頭,包括文中列舉的企業(yè)有望率先受益。