1、伴隨著硅料價格和長晶成本的不斷下滑，生產(chǎn)方形單晶硅片所帶來的收益已經(jīng)大于其所增加的成本。我們已經(jīng)到了可以全面推廣方形單晶硅片的歷史性時刻。

2、從下一代組件技術(shù)“疊瓦組件”和“雙面組件”的角度看，我們也應(yīng)當(dāng)推廣方形單晶硅片，方形單晶硅片可以降低疊瓦組件封裝的復(fù)雜程度，提升疊瓦組件美觀程度;而對于雙面組件，方形單晶可減少正面漏光量和背面發(fā)電量。

3、生產(chǎn)方形單晶硅片提高了硅棒環(huán)節(jié)的成本，單位質(zhì)量硅棒長晶成本更低的企業(yè)理應(yīng)更積極的推廣方形單晶。推廣方形單晶有利于隆基等成本領(lǐng)先企業(yè)拉大與二線廠“拉棒環(huán)節(jié)”的絕對成本差距。

4、為了生產(chǎn)方形單晶硅片需要生產(chǎn)更粗的單晶硅棒，進(jìn)而帶來產(chǎn)能損失，若全行業(yè)都推廣方形單晶硅片，會使得行業(yè)單晶硅片產(chǎn)能損失8~10%，所以雖然我強(qiáng)烈的看好方形單晶硅片的規(guī)格尺寸，但預(yù)計2019年這一尺寸標(biāo)準(zhǔn)不會成為主流，核心原因就在于：單晶硅片產(chǎn)能緊缺。從另一個角度看：當(dāng)前主流單晶硅片大廠放心大膽的擴(kuò)充產(chǎn)能吧，距離過剩還遠(yuǎn)著呢，在當(dāng)前這個時間點(diǎn)中環(huán)、隆基應(yīng)當(dāng)擔(dān)心的不是產(chǎn)能過剩，而是要特別擔(dān)心產(chǎn)能不足導(dǎo)致新進(jìn)入者蜂擁而至進(jìn)而破壞現(xiàn)在雙寡頭的良好格局。即便未來某一日單晶硅片真的產(chǎn)能過剩了，也可通過推廣方形單晶硅片實(shí)現(xiàn)去產(chǎn)能，簡而言之，方形單晶標(biāo)準(zhǔn)的推廣是硅片去產(chǎn)能的利器。

一、我們已經(jīng)到了可以推廣方形單晶硅片的歷史性時刻

我們以什么樣的標(biāo)準(zhǔn)衡量我們已經(jīng)到了推廣可以推廣“方形單晶”的歷史性時刻呢?

很簡單：生產(chǎn)方形單晶的收益>生產(chǎn)方形單晶的成本。

此處我先來做一些科普：

為了生產(chǎn)正方形的單晶硅片，我們需要把單晶硅棒的直徑從210mm提升到224.5mm，這是方形單晶硅片成本更高的核心原因，若硅料和長晶成本越低，生產(chǎn)方形單晶硅片所增加的成本也就越少。

1、生產(chǎn)方形單晶硅片成本：

生產(chǎn)方形單晶硅片的成本很好計算，行業(yè)內(nèi)的公司已經(jīng)反復(fù)地嘗試著生產(chǎn)方形單晶硅片，剔除適應(yīng)新尺寸標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致的產(chǎn)線摩擦成本外，理論測算，生產(chǎn)方形單晶硅片消滅導(dǎo)角只會使得每張單晶硅片成本提高0.1元，由于我個人非常青睞158.75的方形單晶硅片這一尺寸標(biāo)準(zhǔn)，所以我們就以這一尺寸為測算依據(jù)：

①158.75邊長、210mm直徑的帶導(dǎo)角180厚度單晶硅片成本測算，對于一般讀者我們只需要記住結(jié)論就行：帶導(dǎo)角的單晶硅片的成本是2.358元/片。

②158.75邊mm長、224.5mm直徑的方形單晶硅片成本測算：

這里的數(shù)據(jù)也一樣，我們只需要記住結(jié)論就行，生產(chǎn)158.75mm的正方形單晶硅片的成本是2.457元/片。所以結(jié)論就很明確了，為了生產(chǎn)正方形的單晶硅片，我們每片所增加的成本為：2.457-2.358≈0.1。同在158.75這個尺寸上，生產(chǎn)方形單晶硅片成本只增加一毛錢。按照60型組件60張硅片需求量來計算，成本增加0.1×60=6元。我這里還要再啰嗦的強(qiáng)調(diào)一遍，在當(dāng)前硅料和長晶成本下，生產(chǎn)方形單晶硅片每片成本增加0.1元，60型組件成本增加6元錢(強(qiáng)調(diào)一下：此為理論測算，未考慮新尺寸生產(chǎn)初期產(chǎn)線上的摩擦成本)。

2、生產(chǎn)方形單晶硅片的收益

生產(chǎn)方形單晶硅片的收益測算是本文的最重點(diǎn)也是難點(diǎn)，從龍頭公司決策層的角度，成本數(shù)據(jù)十分容易得到，問一問生產(chǎn)部門就行了，但是這個尺寸帶來的收益幾何并不是很容易算得清楚。

158.75導(dǎo)角片的面積是24,983平方毫米;158.75方形單晶硅片的面積是25,193平方毫米。

①消滅導(dǎo)角增加的面積是(25,193-24,983)=210平方毫米。

②增加面積的比例是210÷24,983=0.84%.

③由于158.75尺寸的60版型組件的功率會達(dá)到320瓦，增加0.84%的面積帶來的功率增益是320W×0.84%=2.68瓦。

現(xiàn)在就需要測算2.68瓦功率增益的價值，這2.68瓦的功率增益的價值分為兩個部分：

一個部分是瓦數(shù)增加直接增加的售價，公式是：增加瓦數(shù)×組件價格。就以當(dāng)前Perc組件2.2元的售價，此部分的價值=2.2×2.68=5.896元。

另一個部分是更高率組件自身的溢價，就比如當(dāng)前310W功率組件售價2.2元/w，而功率275瓦的多晶組件的每瓦售價僅為1.78元/瓦。這部分溢價來自于高功率組件對(運(yùn)輸、安裝、土地、支架等)面積相關(guān)成本更有效的攤銷。310瓦vs275瓦是顯著而有效的，那么2.68瓦的價值幾何呢?我們就需要一個公式來測算：面積相關(guān)成本公式，下面我們就用面積相關(guān)成本公式測算“322.68瓦vs320瓦組件”的溢價。

在面積相關(guān)成本假設(shè)為600元的情況下，2.68瓦的功率增益的價值為600÷320 - 600÷322.68 = 0.0156。這個結(jié)果的含義是：322.68瓦的組件比320組件賣貴0.0156元是合理的，換言之：若320組件每瓦售價為2.2元，則322.68瓦組件的售價為2.2156元是合理的。

最終測算2.68瓦增益價值為：322.68×2.2156-320×2.2=10.93元。

3、方單晶的價值體現(xiàn)為提高高功率檔組件的分布比率：

和朋友們討論方型單晶硅片功率增益的價值時，提出這樣的問題：在實(shí)際銷售中是按照四舍五入的方式進(jìn)行的，即是說若功率增益沒有跨過一個功率檔是會被舍掉的，就以實(shí)際功率322.68瓦的組件為例，實(shí)際銷售時是按照320瓦來計算售價的。按照這位朋友的四舍五入法，方形單晶硅片沒有任何價值了。

熟悉組件生產(chǎn)的朋友們會清楚，生產(chǎn)出的組件功率檔分布呈正態(tài)分布，以158.75帶倒角組件為例，實(shí)際產(chǎn)出的功率檔分布有的會落到315檔位，有的320，也有325瓦的高品質(zhì)檔位。若把硅片改為方形單晶硅片，會改變其正態(tài)分布，使得組件功率正態(tài)分布向右移動，提升高功率檔組件的分布比例，這邊是方形單晶硅片的意義所在!

所以方形單晶硅片最終的效益會通過更高的高功率檔分布來體現(xiàn)出來。這里我要特別鳴謝中環(huán)股份的朋友，在別人首次把322.68瓦組件四舍五入為320瓦組件并證明方單晶沒有任何價值時，我竟無言以對不知該如何反駁是好，直到中環(huán)的海鵬總用正態(tài)分布的方式做出解釋才使得我豁然開朗。

4、方形單晶的率先推廣者將會首先受益

我們首先要明確，158.75方單晶vs158.75倒角硅片的價值是每片60型組件2.68瓦的功率增益，上述計算為了簡便我們選用每片組件面積相關(guān)成本為600元的組件為例測算這2.68瓦功率增益的價值，但實(shí)際生活中這個模型并非這樣簡單，因?yàn)槊娣e相關(guān)成本對于不同項(xiàng)目類型、不同項(xiàng)目所處區(qū)域是不同的。美國這樣的高人力成本的市場面積相關(guān)市場高，而印度這樣的低人力成本的市場面積相關(guān)成本地。所以功率增益對于不同市場、不同項(xiàng)目它所帶來的價值是不盡相同的。根據(jù)我的數(shù)據(jù)，面積相關(guān)成本最高的項(xiàng)目類型每片標(biāo)準(zhǔn)型組件需要花費(fèi)1300元，而最低的則僅需要400元就夠了。

面積相關(guān)成本越高的項(xiàng)目，功率差引發(fā)的價格差也就越大。而且我們還要清楚，高功率的組件肯定要率先銷往最能實(shí)現(xiàn)其價值的市場，這就是為什么高功率的Perc組件優(yōu)先銷往美國市場而不是印度市場背后的原因。若某家公司率先推廣方單晶，初期這類型的產(chǎn)品定是用于高價值市場，以1200元的面積相關(guān)成本測算，放行單晶組件可以實(shí)現(xiàn)的價格差為1200÷320-1200÷322.68=0.032.總實(shí)現(xiàn)的價值為322.68×2.232-320×2.2=16.22元。

伴隨著越來越多人推廣方形單晶硅片，其市占率提升，邊際替代的項(xiàng)目面積相關(guān)成本逐步走低，方單晶所帶來的價值也就逐步走低。所以，對于有能力有條件的廠家而言，推廣方單晶宜早不宜遲。而那些率先推廣方形單晶硅片的企業(yè)，則會在美國這樣的市場中把握住充分的溢價。

5、結(jié)論

推廣正方形單晶硅片收益顯著>成本。我們已經(jīng)到了推廣方形單晶硅片的歷史性時刻。

二、方形單晶對疊瓦組件技術(shù)和雙面組件更友好

除了功率增益以外，方形單晶更有一些不可替代的價值，尤其是當(dāng)我們迎來疊瓦或者雙面的時代時，方形單晶的意義就更加不容忽視。先說疊瓦組件：疊瓦組件的生產(chǎn)原理是先將一張電池片通過激光剪裁為5條小的電池片，然后再疊加封裝，圖示：

如果單晶硅片四個角是弧形的，那激光裁割出來的五條電池條并不都是長條狀，而是三個長條電池，兩個帶弧角的電池條，這就會使得組件封裝很丑陋，而如果想避免丑陋的封裝，就又額外需要疊加篩選環(huán)節(jié)，把不帶導(dǎo)角的電池條分為一組，把帶導(dǎo)角的電池條分為另一組，但分類會增加成本。如果不分類，那么疊瓦組件的樣子就是這樣的：

(不規(guī)則的電池片會使得疊瓦組件最終封裝的效果出現(xiàn)層次不齊的鋸齒狀留白)

方形單晶對于雙面組件也一樣是更友好的，雙面組件在倒角處的空白會使得更多的光線投射過去進(jìn)而造成功率損失

背面部分也一樣，地面漫反射的光也會從這些留白處投射過去，進(jìn)而造成背面功率的損失。所以從我的角度去理解，拋開具體技術(shù)問題不談，我認(rèn)為未來對于雙面組件最合適的封裝模式應(yīng)當(dāng)是“疊瓦封裝”。而對于當(dāng)下，疊瓦成熟之前，方形單晶硅片是解決雙面組件漏光問題的有效手段之一。

三、成本領(lǐng)先企業(yè)理應(yīng)由更充足的理由推廣方形單晶硅片

即便算是解決了所有適應(yīng)新標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)線摩擦成本，生產(chǎn)方形單晶硅片的成本都是更高的，原因也很簡單，因?yàn)闉榱松a(chǎn)方形單晶硅片，硅棒的直徑將會由現(xiàn)在的210mm提升到224.5mm。按照我的測算，為生產(chǎn)方形單晶會使得單張硅片的長晶成本提高12%左右。那么假設(shè)A、B、C三個單晶硅片企業(yè)的傳統(tǒng)單位kg單晶方棒長晶成本為30元、40元、50元，他們分別的絕對成本差距為10元;那么如果要生產(chǎn)方形單晶硅棒，會使得單位kg單晶方棒的長晶成本來到33.9元、45.2元、56.5元絕對成本差拉大到了45.2-33.9=11.3元。

所以結(jié)論很明確：越是在長晶環(huán)節(jié)有成本領(lǐng)先優(yōu)勢的企業(yè)，推廣方形單晶硅片越可以拉大自身與二線企業(yè)成本差距的絕對金額。

四、因產(chǎn)能緊缺，方單晶硅片不會在2019年成為主流

雖然我殷切的期待方形單晶硅片能盡快成為行業(yè)主流，但我不得不遺憾的告訴大家由于單晶硅片產(chǎn)能緊缺，行業(yè)上的企業(yè)在既有的規(guī)格下都是緊缺的，哪里會有動力推廣方形單晶硅片?!

回顧2018年，硅片產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)是價格跌幅最深、洗牌程度最慘烈、退出公司最多、產(chǎn)能損失最大的。面對這樣的行業(yè)環(huán)節(jié)，原本存在的企業(yè)關(guān)門退出，原本有的擴(kuò)產(chǎn)計劃推遲放棄，原本擴(kuò)張中的產(chǎn)能延后或減少。時間若回到2017年那一輪單晶硅片緊缺的時候，作為一個單晶硅片采購員還能找到20余家硅片廠商供應(yīng)單晶硅片，但若時間點(diǎn)來到現(xiàn)在，單晶硅片采購員就可以省去很多麻煩了，因?yàn)樗鎸Φ墓?yīng)商將不超過5家。

在硅片產(chǎn)能端擴(kuò)張步伐大幅放緩，多晶硅片產(chǎn)能大規(guī)模退出的同時，對高效硅片的需求卻因PERC電池產(chǎn)能的擴(kuò)張而快速擴(kuò)張。當(dāng)前單晶硅片還處于緊平衡的狀態(tài)，而這種緊平衡即將由新增PERC電池產(chǎn)能打破出現(xiàn)緊缺狀態(tài)。

這是我統(tǒng)計的2019年上半年和下半年新增PERC電池片產(chǎn)能對單晶硅片的需求量。由于上半年的能見度已經(jīng)非常高，我的數(shù)據(jù)可以基本緊缺到月度，下半年數(shù)據(jù)精確到季度。

我們可以看到，伴隨著通威、愛旭、潤陽悅達(dá)等公司一大堆PERC電池產(chǎn)能在今年上半年投產(chǎn)，2019上半年新產(chǎn)能對單晶硅片的新增需求會達(dá)到3.46億片/月。注意，這是每月的新增需求量。反觀產(chǎn)能端，由于去年產(chǎn)能退出太嚴(yán)重，當(dāng)大家意識到可能會緊缺時已經(jīng)是時值冬季，無法擴(kuò)產(chǎn)，預(yù)計上半年能有效新增的單晶硅片產(chǎn)能不超過2億片。實(shí)質(zhì)性缺口會達(dá)到1億片以上甚至?xí)_(dá)到1.5億片。

這樣一來，由于單晶硅片實(shí)質(zhì)性緊缺，主流廠商根本不會有動力去推廣會進(jìn)一步造成產(chǎn)能損失的方形單晶硅片。寫這段文字我是想說明：此時單晶距離單晶硅片過剩還很遠(yuǎn)，除了正在批量投產(chǎn)的電池片產(chǎn)能外，還有方形單晶硅片的訴求。此時隆基、中環(huán)兩大單晶硅片龍頭廠商應(yīng)當(dāng)憂慮的不是產(chǎn)能過剩開工率不足，而是應(yīng)當(dāng)憂慮過分緊缺環(huán)境下二三線小廠難以抑制的擴(kuò)產(chǎn)沖動進(jìn)而破壞當(dāng)前良好的雙寡頭格局。

因方形單晶硅片會造成產(chǎn)能損失，所以相對過剩的產(chǎn)能是推廣方單晶的必要宏觀環(huán)境，期待著2020年方單晶能成為真正主流。