證監(jiān)會(huì)提示剛過月余，長園集團(tuán)就公告稱，公司因并購長園和鷹、中鋰新材產(chǎn)生了高達(dá)28．62億的商譽(yù)，將進(jìn)行減值測試，這將對(duì)公司2018年業(yè)績帶來重大不利影響。而根據(jù)三季報(bào)顯示，公司凈資產(chǎn)只有91億元，商譽(yù)高達(dá)54億元。
同時(shí)，公司還披露，其并購標(biāo)的長園和鷹涉嫌造假、中鋰新材大幅虧損、應(yīng)收沃特瑪1．55億元存在不確定性、存貨將計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備等多重利空消息。
長園集團(tuán)今日（12月25日）開盤無量跌停。
長園和鷹涉嫌業(yè)績造假
長園集團(tuán)昨晚上發(fā)布的一則公告，讓其投資者萬萬想不到。
公司在公告中稱，10月19日，公司收到交易所半年報(bào)第二次問詢函后，聘請(qǐng)律師對(duì)本次函件中涉及的長園和鷹的問題進(jìn)行了全面核查，了解到其智能工廠項(xiàng)目和設(shè)備業(yè)務(wù)的真實(shí)性存在重大問題，獨(dú)立董事認(rèn)為智能工廠項(xiàng)目結(jié)算及回款嚴(yán)重滯后，已有理由初步判斷長園和鷹原負(fù)責(zé)人存在業(yè)績造假的嫌疑。
公告稱，2016年6月至12月長園和鷹分別與山東昊寶、上海峰龍、安徽紅愛簽訂建造服裝生產(chǎn)智能工廠銷售合同。但實(shí)地走訪發(fā)現(xiàn)，安徽紅愛項(xiàng)目僅有部分設(shè)備處于運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)，且安徽紅愛單方聲稱其已與長園和鷹簽署 《補(bǔ)充協(xié)議》，約定已簽署的《驗(yàn)收確認(rèn)書》無效，《往來賬項(xiàng)詢證函》等文件上公章不是安徽紅愛真實(shí)印鑒。
山東昊寶、上海峰龍項(xiàng)目則處于停工狀態(tài)。山東昊寶單方稱已經(jīng)與山東伊甸緣、長園和鷹簽訂了《三方協(xié)議》，約定將《銷售合同》項(xiàng)下的權(quán)利義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給山東伊甸緣。
上海峰龍已發(fā)生多起訴訟，工廠沒有生產(chǎn)跡象，可能已不具備履行合同項(xiàng)下付款義務(wù)的能力。
昨晚公告里還公布了另一個(gè)子公司的壞消息。
中鋰新材受到新能源汽車補(bǔ)貼相關(guān)政策調(diào)整及原主要客戶沃特瑪?shù)挠绊懀?2018年業(yè)績同比大幅下降，目前虧損金額較大，預(yù)計(jì)短期內(nèi)無法扭虧，中鋰新材商譽(yù)存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)。
另外，公司應(yīng)收沃特瑪款項(xiàng)余額約1．55億元，而堅(jiān)瑞沃能被列入失信被執(zhí)行人名單。公司近日又繼續(xù)履行2200萬元的保證責(zé)任及對(duì)應(yīng)利息，2019年6月還需要履行 2200萬元的保證責(zé)任及對(duì)應(yīng)利息。
雪上加霜的是，子公司長園深瑞、中鋰新材合計(jì)向沃特瑪購買A類電池包，總計(jì)1．62億元，目前同類電池包產(chǎn)品市價(jià)約為公司本次采購價(jià)60％——80％，公司將在2018年度財(cái)務(wù)報(bào)告中計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。
巨額商譽(yù)帶來的沖擊
資料顯示，長園集團(tuán)于2016年6月收購了長園和鷹80％股權(quán)，收購價(jià)格為18．80億元，增值率652．02％，公司主營自動(dòng)裁剪機(jī)、自動(dòng)鋪布機(jī)、真皮裁剪機(jī)、智能吊掛系統(tǒng)、智能倉儲(chǔ)系統(tǒng)以及服裝智能工廠解決方案。交易對(duì)方為上海和鷹11名非自然人股東和郁碩卿等5名自然人股東，本次交易產(chǎn)生商譽(yù)約16億元。
股東上海和鷹以及上海王信投資曾承諾，長園和鷹2016年度、2017年度合并報(bào)表口徑扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于1．5億元、2億元，累積不少于3．5億元。根據(jù)公司財(cái)報(bào)，長園和鷹2016年實(shí)現(xiàn)利潤為1．28億元、2017年實(shí)現(xiàn)利潤1．92億元。
鑒于長園和鷹對(duì)于三個(gè)智能工廠項(xiàng)目及部分設(shè)備收入確認(rèn)的合理性存在較大疑問，可能導(dǎo)致對(duì)2016、2017年度長園和鷹及公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整，將直接影響業(yè)績承諾實(shí)現(xiàn)情況及業(yè)績補(bǔ)償金額。
長園集團(tuán)收購中鋰新材80％的股權(quán)時(shí)間則是2017年8月，收購價(jià)格為19．20億元，增值率為367．51％，產(chǎn)生商譽(yù)13．24億元，公司主要生產(chǎn)鋰離子電池濕法隔膜產(chǎn)品。
市場人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，受此影響，長園集團(tuán)不僅短期業(yè)績會(huì)受到極大沖擊，公司長期發(fā)展也會(huì)遇到很大障礙。
從長園和鷹所暴露的問題來看，公司在治理上有重大缺陷，這些問題是在交易所連續(xù)問詢下才暴露出來的。那么，公司是如何管理下屬子公司的呢？公司高管是否勤勉盡職？
財(cái)報(bào)顯示，長園和鷹2017年度銷售收入96969．65萬元，設(shè)備類銷售收入占比68．29％，智能工廠類收入占比31．71％。長園和鷹營業(yè)收入、凈利潤分別占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的13．05％和15．85％。2017年8——12月，中鋰新材營業(yè)收入、凈利潤約占上市公司相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的2．99％和2．41％。
公司稱，就收購兩家公司對(duì)應(yīng)商譽(yù)金額合計(jì)為28．62億元，存在較大減值風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比將大幅下降，公司會(huì)面臨較大資金壓力。
面對(duì)兩個(gè)并購標(biāo)的帶來的沖擊，長園集團(tuán)稱擬加大股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的回收力度；盤活可供出售金融資產(chǎn)；通過增收節(jié)支，改善公司經(jīng)營性現(xiàn)金流；加快公司總部深圳土地資源的開發(fā)利用。
12月25日上午，財(cái)聯(lián)社記者擬就相關(guān)問題采訪長園集團(tuán)，但公司公開電話一直處于占線狀態(tài)。
