逆變器公司整合加速：訂單大幅下降 儲能能救光伏嗎？
光伏產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊
發(fā)布日期：2018-09-10
核心提示：
逆變器公司整合加速：訂單大幅下降 儲能能救光伏嗎？
縱觀最近幾年光伏逆變器行業(yè)的發(fā)展，主流逆變器公司的運營利潤率在2011年達到一個高的峰值。此后兩年隨著逆變器公司的迅速增加，激烈競爭下，各家逆變器公司利潤水平開始下滑。
直到2016－2017年受市場裝機大幅增長的影響，才重回相對理想的利潤水平（如圖1，以SMA及陽光電源為例）。
圖1:2011-2017年陽光電源、SMA運營利潤率統(tǒng)計曲線
在上一輪低谷期，整個逆變器行業(yè)從300多家公司縮減至不到100家，國內(nèi)很多逆變器公司被淘汰出局，海外逆變器公司亦不能幸免。2015年，美國第三大的逆變器公司AdvancedEnergy最終也選擇退出市場。
如今，國內(nèi)光伏行業(yè)再次遭遇發(fā)展低谷，裝機量很有可能出現(xiàn)近幾年來首次負(fù)增長，同時參考運營利潤率發(fā)展曲線走勢，逆變器公司將面臨又一波生存與運營考驗。
訂單大幅下降，各家逆變器公司承壓
近日，光伏行業(yè)逆變器兩大巨頭陽光電源、SMA相繼發(fā)布了2018年上半年財報，在這兩份成績單中眾人隱隱察覺到了“山雨欲來風(fēng)滿樓”的趨勢。
2018年上半年，SMA逆變器全球總出貨量4.3GW,營收3.946億歐元(30.79億元)，年同比僅增長3.5%。但在其財報里我們看到，其未交貨產(chǎn)品訂單大幅下降，數(shù)額僅為1.865億歐元，同比下降33%。
“SMA稱中國光伏政策的調(diào)整將大大減少全球裝機量總體需求，進一步導(dǎo)致逆變器公司的整合，還會對逆變器產(chǎn)品價格造成進一步的下行壓力。”
鑒于此，SMA對下半年中國以及全球光伏市場的預(yù)期都比較悲觀，董事會預(yù)計至2020年，公司可進入市場的年增長率僅為7%。
再看陽光電源，2018年上半年陽光電源營收38.95億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤3.83億元，年同比僅增3.75%。
但其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-214,501.12萬元，同比下降126.98%。
以前在國內(nèi)外市場巨大潛力的吸引下，大量企業(yè)進入光伏逆變器行業(yè)，市場競爭日趨激烈，競爭加劇與價格下行雙重壓力下，即便是陽光電源、SMA這樣的主流逆變器公司亦開始承壓。
作為國內(nèi)最大的太陽能光伏逆變器制造企業(yè)，陽光電源核心產(chǎn)品光伏逆變器市場優(yōu)勢明顯，但如果陽光電源在技術(shù)創(chuàng)新、新產(chǎn)品開發(fā)和成本控制方面不能保持領(lǐng)先優(yōu)勢，其逆變器產(chǎn)品將面臨產(chǎn)品毛利率下降的風(fēng)險。
此外，由于國內(nèi)光伏行業(yè)項目金額大、付款周期長等特點，陽光電源亦面臨應(yīng)收賬款回款風(fēng)險。
“對其他中小型逆變器競爭者來說，風(fēng)險及壓力更加明顯，這類公司技術(shù)、品牌、融資實力、議價能力、回款等方面都處于劣勢，2018年下半年現(xiàn)金流緊張的逆變器公司將持續(xù)承壓，預(yù)計2019年上半年將有不少逆變器公司淘汰出局。”
競爭最先體現(xiàn)在價格上面，如果你的產(chǎn)品價格下降幅度比別人慢，那就意味著你的產(chǎn)品沒有競爭力，公司將會失去訂單，最終關(guān)門大吉。
關(guān)于逆變器價格分析，可點擊查看新能情報局此前詳細(xì)報道：深度｜促銷潮涌現(xiàn)，最新逆變器排名與價格跟蹤報告，逆變器最新月報｜價格、市場、招標(biāo)、企業(yè)、趨勢（附PDF全文）
價格下跌市場轉(zhuǎn)移，儲能真的能救光伏嗎？
2011年－2017年，光伏逆變器的價格亦經(jīng)歷了不斷下降的過程。集中式逆變器市場平均價格從2011年的0.8元/W，下降到2018上半年的0.135元/W。
相比2017年陽光電源、上能電氣、特變電工等主流品牌梯隊0.23-0.25元/W報價區(qū)間，只余下一聲嘆息。
組串式逆變器亦不可避免地進入了一輪又一輪的價格戰(zhàn)。組串式逆變器從2014年的0.54元/W，下降到2018年上半年的0.27元/W，下降幅度更加明顯，預(yù)計2018年底價格還將下降。
圖2:2011-2018年H1逆變器價格變化曲線圖
“市場轉(zhuǎn)移”是逆變器市場不斷前行的動力，對于整個太陽能行業(yè)而言，如果想要生存，必須找到新的市場。從歐洲到日本、美國，再到中國、印度，從海外屋頂光伏到中國地面集中式電站，再到分布式電站。
如今國內(nèi)分布式調(diào)整，下半年裝機不被看好，再無市場可轉(zhuǎn)移。因此，光伏逆變器公司企業(yè)紛紛尋找自救之路，光伏+儲能的市場前景成為最被看好的發(fā)展方向之一。
然而，儲能真的能成為光伏逆變器公司的“救命稻草”嗎？
根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會的統(tǒng)計，截至2017年底，已經(jīng)投運儲能項目累計32.8GW，新增投運項目裝機規(guī)模217.9MW，中國儲能產(chǎn)業(yè)尚處于初級階段。
與此同時，光伏儲能只是儲能市場的其中一小部分，一個尚處于初級發(fā)展階段的行業(yè)如何能消化已經(jīng)實現(xiàn)100GW量級裝機的光伏出貨需求？現(xiàn)實的發(fā)展離企業(yè)的希望還有非常大的距離。
以陽光電源為例，其進入儲能領(lǐng)域較早，目前擁有全球領(lǐng)先的新能源電源變換技術(shù)，并依托全球一流的鋰電池技術(shù)，可提供單機功率5~1000kW的儲能逆變器、鋰電池、能量管理系統(tǒng)等儲能核心設(shè)備，同時推出能量搬移、微電網(wǎng)和電力調(diào)頻等一系列先進的系統(tǒng)解決方案。
其儲能系統(tǒng)廣泛應(yīng)用在中國、美國、英國、加拿大、德國、日本、澳大利亞、印度、柬埔寨、南蘇丹等全球650多個儲能項目。今年上半年在國內(nèi)斬獲了青海百兆瓦光伏發(fā)電實證基地儲能項目，山西9MW/4.5MWh“火電+儲能”聯(lián)合調(diào)頻項目等。
但即便這樣，2018年上半年陽光電源儲能業(yè)務(wù)在公司營業(yè)收入中也僅占比3.06%，營收1.19億元。
國家能源局科技裝備司處長齊志新曾把我國儲能行業(yè)貼切地比喻為“半湖春水半湖冰”，這個比喻挪用到全球市場也同樣適用。他提醒逆變器公司將儲能作為531之后企業(yè)市場轉(zhuǎn)移的主陣地顯然是不現(xiàn)實的，最多只能算提前布局罷了。
長期來看，光儲結(jié)合是光伏的出路之一，但一定不是全部的出路。短期內(nèi)，新政帶來的波動會持續(xù)光伏行業(yè)，在探尋新出路的同時，光伏企業(yè)仍應(yīng)苦練內(nèi)功，從拼規(guī)模、拼速度、拼價格轉(zhuǎn)向拼質(zhì)量、拼技術(shù)、拼創(chuàng)新。