3月18日，愛旭股份（600732.SH）發(fā)布公告，公司與安徽省滁州市全椒縣人民政府簽署了投資合作協(xié)議， 擬實(shí)施建設(shè)滁州一期高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資60億元。一期項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)后，愛旭將新增15GW N型TOPCon高效晶硅太陽能電池產(chǎn)能。

據(jù)了解，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后愛旭股份在N型市場將同時具備ABC電池及組件產(chǎn)品線和TOPCon電池產(chǎn)品線，有利于豐富并完善公司業(yè)務(wù)布局，更好地滿足市場不同客戶群體的差異化需求，提升公司市占率，鞏固公司在光伏電池領(lǐng)域的核心競爭力與龍頭地位。

產(chǎn)能升級順應(yīng)行業(yè)趨勢，高效電池滿足市場需求

當(dāng)前P型PERC電池量產(chǎn)效率的提升已逐漸接近瓶頸，不足以滿足未來行業(yè)進(jìn)一步降本增效的嚴(yán)格要求。而N型電池具有轉(zhuǎn)化效率高、光致衰減低、溫度系數(shù)低、雙面率高、高發(fā)電量等優(yōu)勢，在全行業(yè)企業(yè)共同推動下，將接棒P型成為下一代電池技術(shù)主流。

據(jù)光伏專業(yè)第三方機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2024年N型產(chǎn)品市占率或?qū)⑦_(dá)70%，而根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計(jì)，2023年N型的占比僅為約25%。不難發(fā)現(xiàn)，N型滲透率在2024年呈加速提升態(tài)勢。在此背景下，掌握N型電池關(guān)鍵技術(shù)、率先完成N型電池產(chǎn)能升級的企業(yè)，將獲得更為有利的市場競爭地位。

而從光伏行業(yè)的需求端來看，近期也利好頻出。中信建投發(fā)布研究報(bào)告稱，國內(nèi)光伏消納瓶頸或?qū)⒋蜷_，將為國內(nèi)光伏新增裝機(jī)帶來較大空間。同時組件價格見底疊加IRR改善，推動下游裝機(jī)意愿提升。預(yù)計(jì)2024年國內(nèi)光伏裝機(jī)需求有望超預(yù)期，全年增速上調(diào)至20%-30%，預(yù)計(jì)全年國內(nèi)光伏新增裝機(jī)260-280GW(此前預(yù)計(jì)2024年裝機(jī)230GW)。

此外，近期組件漲價呼聲愈發(fā)高漲，多家媒體報(bào)道組件廠商計(jì)劃上調(diào)國內(nèi)分布式價格，且集中式項(xiàng)目招標(biāo)價格也出現(xiàn)企穩(wěn)回暖態(tài)勢。歐洲市場方面庫存去化亦有階段性成果，組件價格有1-2歐分的回暖。在二季度產(chǎn)業(yè)鏈供需趨勢改善的預(yù)期下，組件廠商外采N型優(yōu)質(zhì)、高效、高性價比電池片的需求料將持續(xù)。

愛旭股份作為十幾年來深耕電池片領(lǐng)域的廠商，擁有良好的市場口碑和豐富的客戶資源，其此番投建TOPCon項(xiàng)目進(jìn)行產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不僅是對行業(yè)由P型轉(zhuǎn)向N型趨勢的快速響應(yīng)，也是對其一貫“以客戶為中心”企業(yè)價值觀的深入貫徹。

根據(jù)愛旭股份的公告，滁州TOPCon項(xiàng)目由政府代建廠房和主要配套設(shè)施，已具備生產(chǎn)使用條件。由此可見，此項(xiàng)目基礎(chǔ)設(shè)施條件良好，有望迅速投產(chǎn)，從而有利于愛旭更快地將產(chǎn)品推向市場，緊抓裝機(jī)旺季機(jī)遇，更好地滿足下游客戶的需求，也更快地?fù)屨际袌龇蓊~。

技術(shù)沉淀深厚 助力項(xiàng)目順利實(shí)施

在N型產(chǎn)品技術(shù)路線布局方面，愛旭股份憑借領(lǐng)先的研發(fā)創(chuàng)新能力，較早掌握了多種N型電池技術(shù)。據(jù)公開資料顯示，愛旭歐洲研究院首席技術(shù)官Frank Feldmann為TOPCon電池技術(shù)的主要提出者和發(fā)明人。

作為國內(nèi)第一家在歐洲設(shè)立研究分支機(jī)構(gòu)的光伏企業(yè)，愛旭注重研發(fā)投入和團(tuán)隊(duì)建設(shè)，凝聚了一大批全球光伏及半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)秀技術(shù)、管理人才，獨(dú)創(chuàng)出一系列全球領(lǐng)先的研發(fā)成果。截至2023年10月31日，愛旭累計(jì)申請專利1882件，獲得授權(quán)專利1061件。

愛旭股份在此次公告中表示，公司憑借多年來在電池領(lǐng)域的技術(shù)積累，擁有TOPCon技術(shù)的儲備及量產(chǎn)能力，本項(xiàng)目投產(chǎn)后所生產(chǎn)的TOPCon電池產(chǎn)品將會較同行效率更高、質(zhì)量更好、成本更優(yōu)，產(chǎn)品的綜合性能達(dá)到國際先進(jìn)水平，繼續(xù)鞏固公司在電池技術(shù)、品質(zhì)和成本的領(lǐng)先在電池業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先性。

不久前愛旭股份亦在投資者互動平臺上表達(dá)過對技術(shù)和產(chǎn)品的信心。在投資者詢問PERC技改為TOPCon進(jìn)度的回復(fù)中，愛旭股份表示，計(jì)劃在三季度末完成大部分PERC產(chǎn)能的升級改造。屆時公司將在產(chǎn)線改造中導(dǎo)入更先進(jìn)的工藝路線，預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)出電池較行業(yè)同類產(chǎn)品高0.2%的轉(zhuǎn)換效率，并在后續(xù)進(jìn)一步往更先進(jìn)的TOPCON+升級版技術(shù)進(jìn)行迭代，預(yù)期能夠使轉(zhuǎn)換效率較行業(yè)同類產(chǎn)品高0.5%，有望持續(xù)鞏固愛旭在技術(shù)和品質(zhì)的領(lǐng)先地位。

由于電池片環(huán)節(jié)高效、高可靠性優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性稀缺，具有效率優(yōu)勢的電池片廠商溢價優(yōu)勢顯著。此前愛旭股份董事長陳剛在接受媒體采訪時曾表示，愛旭后續(xù)在PERC電池升級為TOPCon時會考慮雙面鈍化技術(shù)，不斷在電池效率方面取得突破。對此，上海交通大學(xué)太陽能研究所所長、上海市太陽能學(xué)會名譽(yù)理事長沈文忠教授向媒體表示，由于愛旭股份此前在ABC的鈍化、圖形化有相當(dāng)深厚的技術(shù)沉淀，使其在TOPCon上開發(fā)雙面鈍化的進(jìn)展有機(jī)會領(lǐng)跑行業(yè)。

3月12日，愛旭股份宣布擬將義烏基地25GW的PERC電池產(chǎn)能升級改造為TOPCon電池產(chǎn)能，采用當(dāng)前行業(yè)成熟產(chǎn)業(yè)技術(shù)，有利于延長原有產(chǎn)能設(shè)備的服務(wù)時限，降低未來資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)。技改也將充分考慮未來新型技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展，預(yù)留后續(xù)進(jìn)一步技術(shù)升級的空間。據(jù)愛旭股份內(nèi)部人士表示，到2024年三季度末，愛旭通過技改加新建將快速形成30GW以上的TOPCon產(chǎn)能，并且由于目前TOPCon各項(xiàng)技術(shù)工藝已較成熟，愛旭將在相關(guān)項(xiàng)目中采用最先進(jìn)的設(shè)備和工藝，精準(zhǔn)出擊，保持在電池片效率和可靠性方面一貫的高水準(zhǔn)。同時愛旭也將基于十幾年深耕電池片積淀下來的供應(yīng)鏈管理、精益生產(chǎn)管理能力，在TOPCon電池上繼續(xù)保持成本競爭力。

義烏技改項(xiàng)目和滁州新建TOPCon項(xiàng)目的同步進(jìn)行，彰顯了愛旭股份憑借技術(shù)領(lǐng)先與先進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)勢，提升存量業(yè)務(wù)生命周期，在N型時代進(jìn)一步在電池業(yè)務(wù)中維持龍頭地位的決心和信心。

值得一提的是，在多項(xiàng)目并舉以鞏固電池業(yè)務(wù)競爭力的同時，愛旭股份N型ABC組件業(yè)務(wù)的進(jìn)展同樣順利，國內(nèi)外訂單多點(diǎn)開花。公開信息顯示，其ABC組件目前在手訂單超過10GW，并已形成了面向戶用、工商業(yè)和集中式市場的完整產(chǎn)品矩陣。未來，愛旭股份將順應(yīng)N型技術(shù)迭代趨勢，致力于形成多梯度產(chǎn)品布局，ABC組件與TOPCon電池業(yè)務(wù)“雙彈齊發(fā)”，不斷滿足客戶需求并創(chuàng)造更多價值，助力公司穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展。