2020年春節(jié)前夕，國內(nèi)爆發(fā)新型冠狀病毒肺炎疫情，由于本次疫情傳染性較強，各省市落實突發(fā)公共衛(wèi)生事件響應，延后城市復工時間，以防止新型冠狀病毒傳染的疫情擴散和蔓延。部分省市將復工時間延遲到2020年2月9日24時之后復工，較原定計劃復工時間延后一周左右。

　　

　　2020年1月30日，國家能源局發(fā)布《關于切實做好疫情防控電力保障服務和當前電力安全生產(chǎn)工作的通知》，表示面對當前疫情問題，電力企業(yè)要堅持時間服從安全和質(zhì)量，科學確定復工復產(chǎn)時間節(jié)點，及時修訂施工作業(yè)方案，重新確定合理工期，嚴禁搶進度、趕工期。國內(nèi)電站裝機或受本次疫情影響，裝機向后推遲。從歷史來看，雖然1、2月新能源并網(wǎng)數(shù)據(jù)較高，但是大部分是受前一年項目結(jié)轉(zhuǎn)影響。1、2月多為春節(jié)，且天氣較為寒冷，實際施工項目較少。且土建項目復工時間普遍在正月十五之后，本次復工延遲對土建項目影響較低。

　　

　　01光伏海外需求逐步復蘇，疫情對出口影響較低

　　

　　進入一月以來，隨著光伏組件價格逐步企穩(wěn)，降幅逐步縮小，海外訂單觀望情緒逐步結(jié)束，海外訂單開始回暖。同時3月31日是日本和印度的財年節(jié)點，一季度需求較為旺盛。根據(jù)印度保障性關稅政策，印度對光伏組件的保障性關稅將從2020年1月30日起降至15%，印度關稅下調(diào)將帶動整體海外需求復蘇。

　　

　　1月31日，世界衛(wèi)生組織(WHO)宣布2019新型冠狀病毒疫情現(xiàn)已符合“國際關注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”(PHEIC)標準，但是不建議任何旅行或貿(mào)易限制。海外需求復蘇有望推動光伏制造業(yè)出口回暖。

　　

　　部分龍頭企業(yè)春節(jié)堅持生產(chǎn)，高自動化程度企業(yè)受疫情影響更低，關注物流情況對行業(yè)影響。通過調(diào)研了解到，受益于下游需求旺盛，部分風電光伏龍頭企業(yè)在春節(jié)依舊堅持生產(chǎn)沒有停工。節(jié)后制造業(yè)復工積極。同時國內(nèi)新能源制造業(yè)板塊自動化程度高。

　　

　　通威太陽能成都基地A1智能制造車間有16條全封閉的智能制造高效晶硅電池片自動化生產(chǎn)線，由自動抓取的機械臂、智能運輸機器人組成。

　　

　　中環(huán)股份四期項目以工業(yè)4.0為標準，智能化率高，五期項目定位為全球最大、最先進、自動化程度最高的智慧化太陽能電池用單晶硅材料工廠。高自動化程度可以緩解人員復工推遲的問題。但是受疫情影響，物流運輸或存在一定困難，對訂單交付或有影響。

　　

　　02風光政策逐步明顯，全年需求穩(wěn)步增長

　　

　　2020年1月23日，國家能源局發(fā)布《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》。風電光伏政策逐步明細，隨著正式政策逐步落地，全年需求有望穩(wěn)步增長。

　　

　　平價項目積極推進，20年平價項目在3月中旬前上報。根據(jù)國家能源局發(fā)布的《國家能源局關于2020年風電、光伏發(fā)電項目建設有關事項的通知(征求意見稿)》，2020年的光伏平價項目將按照《國家發(fā)展改革委國家能源局關于積極推進風電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關工作的通知》推進建設，項目信息于2020年3月中旬報國家能源局，項目必須在2020年底前能夠核準且開工建設。

　　

　　光伏補貼政策落地，競價項目總補貼為10億元，4月30日之前完成上報。根據(jù)本次《征求意見稿》，2020年度新建光伏發(fā)電項目補貼預算總額度為15億元。其中補貼競價項目(包括集中式光伏電站和工商業(yè)分布式光伏項目)補貼總額為10億元設。競爭配置方法仍按照2019年光伏發(fā)電項目競爭配置工作方案實行。各省(區(qū)、市)能源主管部門在2020年4月30日前(含)將2020年擬新建的補貼競價項目、申報上網(wǎng)電價及相關信息報送國家能源局。2020年競價項目啟動時間較早，有助于推進競價項目穩(wěn)定建設。

　　

　　2019年競價補貼總額為17億元，集中電站補貼強度在0.0381~0.0749元/kwh之間，全額上網(wǎng)分布式補貼強度在0.0558~0.0846元/kwh之間。根據(jù)國家能源局官方解讀，2019年國內(nèi)第一次采用光伏競爭性配置機制，納入2019年國家競價補貼范圍，總裝機容量2278.8642萬千瓦，測算年度補貼需求約17億元。

　　

　　2019年競價項目I類資源區(qū)，集中式電站平均補貼強度為0.0663元/kwh;全額上網(wǎng)分布式電站平均補貼強度為0.0624元/千瓦時。II類資源區(qū)，普通光伏電站平均補貼強度為0.0381元/千瓦時;全額上網(wǎng)分布式項目平均補貼強度為0.0558元/千瓦時。III類資源區(qū)，普通光伏電站平均補貼強度為0.0749元/千瓦時;全額上網(wǎng)分布式項目平均補貼強度為0.0846元/千瓦時。自發(fā)自用、余電上網(wǎng)分布式項目平均補貼強度為0.0404元/千瓦時。

　　

　　組件價格大幅下降，預計20年補貼競價強度有望降至0.03元/kwh，競價項目規(guī)模預計在27.8GW左右。2019年隨著perc技術的大規(guī)模普及，perc組件價格大幅下降，當前組件價格較2019年年中下降0.21~0.35元/w。

　　

　　從全國角度來看，假設光伏利用小時數(shù)為1200小時，如果IRR要保持在原有水平，對應補貼下降空間在0.03元/kwh左右。2019年地面電站平均度電補貼強度在0.06元/kwh左右，預計2020年補貼競價強度在0.03元/kwh左右，對應競價規(guī)模預計在27.8GW左右。

　　

　　戶用補貼總規(guī)模為5億元，具備一個月緩沖區(qū)。根據(jù)本次《征求意見稿》，戶用補貼規(guī)模為5億元，戶用光伏納入國家財政補貼范圍的建設規(guī)模按照年利用小時數(shù)1000小時和國家有關價格政策測算并按照50萬千瓦區(qū)間向下取整確定。戶用項目具備一個月的緩沖期，有助于保障戶用光伏用戶利益。

　　

　　03光伏競價政策逐步落地，國內(nèi)需求有望高速增長

　　

　　2020年國內(nèi)光伏裝機由2020年競價+戶用光伏+2019年結(jié)轉(zhuǎn)+平價項目+領跑者項目和其他特高壓等專項項目組成。2020年國內(nèi)光伏裝機有望達到50GW，較2019有望大幅增長。

　　

　　競價+戶用方面：新增競價項目預計在27.8GW左右，戶用項目規(guī)模需要等具體戶用補貼落地后確定。

　　

　　19年存量競價結(jié)轉(zhuǎn)項目：由于2019年國內(nèi)光伏政策發(fā)布較晚，競價項目在7月2日之后才落地。而項目前期工作較多，導致部分2019年競價項目將延期至2020年上半年完成并網(wǎng)。2019年下半年光伏裝機累計15.41GW左右，競價項目約12.33GW左右，預計有9.6GW項目將在20年一季度并網(wǎng)。

　　

　　根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2019年國內(nèi)新增太陽能裝機容量26.81GW，同比下滑18.44GW，預計2019年下半年新增15.41GW。其中，2019年下半年預計新增戶用項目3.08GW。假設2019年下半年新增光伏項目除了戶用項目之外，其余所有項目均為19年競價項目，預計19年實際并網(wǎng)競價項目為12.33GW。2019年國內(nèi)實際競價規(guī)模為22.8GW，7月之前已完成并網(wǎng)約0.9GW，需要新增21.9GW。約有9.6GW項目需要在20年建成并網(wǎng)。

　　

　　平價項目：根據(jù)《關于公布2019年第一批風電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目的通知》，第一批光伏平價項目中4.5GW為2019年并網(wǎng)，9.27GW為2020年并網(wǎng)。第一批平價項目的陸續(xù)啟動將提升2020年光伏需求。同時新一批平價項目還將陸續(xù)啟動。

　　

　　2020年獎勵領跑者：2018年12月，國家能源局下發(fā)《關于光伏發(fā)電領跑基地獎勵激勵有關事項的通知》，表示將對2017年光伏領跑者基地給予3個共1.5GW的激勵獎勵規(guī)模，并網(wǎng)節(jié)點為2020年6月30日。

　　

　　業(yè)內(nèi)認為，隨著風電光伏政策逐步明晰，疫情對行業(yè)短期開工有一定影響，長期對行業(yè)需求影響有限。